El sector de la inteligencia artificial ha ido perdiendo brillo últimamente. Las acciones de Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN) y Microsoft (MSFT), tres de los principales actores de la inteligencia artificial, han caído en el último mes: la matriz de Google, Alphabet, ha caído un 14%, Amazon alrededor de un 8% y Microsoft ha caído más de un 7% hasta el jueves.
Los movimientos de las acciones se producen después de que las empresas, junto con su colega hiperescalador Meta (META), confirmaran que seguirán invirtiendo miles de millones de dólares en la construcción de su infraestructura de IA durante los próximos trimestres, sin proporcionar demasiada información sobre cuándo convertirán todo ese gasto en ingresos. Eso, junto con la reciente agitación del mercado, ha puesto un freno a las acciones de las empresas de IA.
Pero el componente más importante del sector de la IA, Nvidia (NVDA), todavía tiene que informar sus resultados. El desempeño de la empresa de chips podría cambiar el sector de la IA más que cualquier otro hiperescalador. A diferencia de esas empresas de software, los ingresos no han sido un problema para Nvidia. Aun así, si no cumple con las expectativas ya altísimas de Wall Street, podría arrastrar consigo la tendencia de la IA.
Las enormes ganancias interanuales de Nvidia no durarán para siempre
El gasto en inteligencia artificial de Alphabet, Amazon y Microsoft puede que haga reflexionar a los inversores, pero está ayudando a mejorar los resultados de Nvidia. Los chips de inteligencia artificial Hopper de la empresa son los más buscados en el mercado y la firma tiene previsto empezar a aumentar la producción de su línea Blackwell a finales de este año.
La empresa controla entre el 80% y el 95% del mercado de chips de IA de alta potencia, Según ReutersEso significa que cada vez que una empresa dice que está gastando en capacidades de IA, es probable que esté comprando, o al menos usando, procesadores de Nvidia.
Pero el informe del segundo trimestre de Nvidia también marca el comienzo de lo que serán varios trimestres de difíciles comparaciones de crecimiento de ingresos interanuales. Ingresos del segundo trimestre de 2024 Los ingresos por centros de datos ascendieron a 13.500 millones de dólares, un 101% más que el año anterior. Los ingresos por centros de datos superaron los 10.300 millones de dólares, un 141% más.
Cada trimestre posterior ha sido testigo de ganancias cada vez más impresionantes para el gigante de los chips. Pero esa fiesta no durará para siempre. En su trimestre más reciente, Nvidia informó ingresos de $26 mil millones, un aumento del 262% con respecto a los $7,19 mil millones que la compañía informó el año anterior.
Para su próximo informe del segundo trimestre, los analistas de Wall Street prevén unos ingresos de 28.600 millones de dólares, un aumento interanual del 112%. Y aunque eso sigue representando un enorme aumento de los ingresos, no es tan asombroso como el crecimiento que la empresa ha experimentado en sus trimestres anteriores, y eso podría desanimar a algunos inversores.
Nvidia sigue siendo el punto brillante del sector de la IA
Eso no quiere decir que no se espere que Nvidia siga ganando dinero o que Wall Street no esté de acuerdo con la compañía. Hasta el jueves, 66 analistas tenían calificaciones de Compra para las acciones de Nvidia. Solo siete tenían calificaciones de Mantener y solo uno tenía una calificación de Vender.
Se puede decir con seguridad que Wall Street tiene confianza en las perspectivas de la compañía. Después de todo, como señaló el analista de UBS Timothy Arcuri en una nota reciente para inversores, el fabricante de semiconductores TSMC, que produce los chips de Nvidia, publicó sólidos resultados trimestrales en su segmento de computación de alto rendimiento. Eso debería indicar que se avecina otro trimestre potencialmente estelar para Nvidia.
A diferencia de las empresas de software, Nvidia también se beneficia del hecho de que sus productos tienen ahora un beneficio tangible real para sus clientes. Los hiperescaladores están poniendo a trabajar los chips de la empresa lo más rápido que pueden para desarrollar y potenciar los modelos de IA. Pero el software potenciado por IA todavía se encuentra en una especie de fase de prueba confusa. Las empresas están implementando software empresarial de IA, pero no es como si su impacto en la productividad de sus empleados se disparara de la noche a la mañana.
Además, los expertos afirman que todavía pasarán años hasta que el software basado en inteligencia artificial, como Copilot de Microsoft o Gemini de Google, dé resultados reales para los clientes empresariales. Y mientras esas empresas están ocupadas en mejorar sus productos, Nvidia seguirá vendiéndoles su hardware.
Entonces, si bien el comercio de IA puede haber sufrido un golpe durante el último mes, su mayor ganador seguirá avanzando.
Envíe un correo electrónico a Daniel Howley a [email protected]. Sígalo en Twitter en @DanielHowley.
Para conocer los últimos informes y análisis de ganancias, rumores y expectativas sobre ganancias y noticias sobre ganancias de empresas, haga clic aquí
Lea las últimas noticias financieras y comerciales de Yahoo Finance.