Mientras se calma el polvo sobre las conversaciones sobre operaciones de carry trade en yenes y los desplomes del mercado, el precio del petróleo sigue estando por encima de los 75 dólares por barril. Mientras tanto, las tasas de interés del mercado tienden a la baja en previsión de un recorte de tasas de la Reserva Federal. Con la OPEP+ extendiendo los recortes de producción en 2025, el argumento alcista para el petróleo está intacto. Aun así, no es necesario ser un alcista furioso del petróleo para comprar acciones en empresas con un rendimiento del 9%. Energía Vitesse (NYSE: VTS)He aquí el por qué.
Dividendo de Vitesse Energy
Después de haber comunicado a los inversores que aumentaría sus tasas trimestrales, dividendo Los inversores de Vitesse Energy se alegraron de recibir el dividendo mejorado el 28 de junio, cuando los resultados del primer trimestre aumentaron de 0,50 dólares por acción a 0,525 dólares por acción. El dividendo anualizado de 2,10 dólares sitúa a Vitesse en una rentabilidad por dividendo del 9,2 % al momento de redactar este artículo.
Es un rendimiento llamativo, pero la historia está llena de acciones de alto rendimiento que terminaron decepcionando a los inversores. Entonces, ¿cuán sostenible es el dividendo de Vitesse Energy?
Un dividendo sostenible
Como se podría suponer de una empresa de petróleo y gas, Vitesse no es una acción que se deba comprar si le preocupa una caída de los precios de la energía. Sin embargo, es una acción atractiva para comprar si está preocupado por una caída de los precios de la energía. optimista sobre el petróleose sienten cómodos con el precio del petróleo en su nivel actual, o incluso pueden tolerar cierta disminución en el precio.
Esta última opinión se debe a la política de Vitesse de cubrir su producción de petróleo. Como referencia, la empresa también produce gas, pero no lo cubre. Para ser claros, la cobertura es siempre una ciencia imperfecta y se depende en cierta medida de la capacidad discrecional de la gerencia para juzgar las condiciones del mercado y las necesidades de cobertura.
Dicho esto, para aquellos preocupados por la dirección del precio del petróleo, vale la pena señalar que Vitesse ha aumentado sus contratos de swaps de petróleo crudo abiertos (la forma en que se protege del precio del petróleo) a lo largo del año. Los swaps son contratos derivados para intercambiar un activo (en este caso, petróleo) a un precio fijo durante un período determinado. No es tan importante entrar en los detalles de los swaps como apreciar que estos significan que Vitesse se beneficiará financieramente si el precio del petróleo cae por debajo del precio acordado.
A finales de 2023, Vitesse había cubierto el 40% de su “producción de petróleo prevista para 2024 a un precio medio de 78,95 dólares” por barril. A finales de año, esta cifra ascendía a 1,68 millones de barriles de petróleo durante los seis trimestres siguientes. Al final del primer trimestre, esta cifra había aumentado a 2,45 millones de barriles durante los siete trimestres siguientes. Al final del segundo trimestre, esta cifra era de 2,18 millones de barriles durante los seis trimestres siguientes.
Dado que la producción de petróleo en 2023 fue de 2,97 millones de barriles y de 1,67 millones en los primeros seis meses de 2024, está claro que Vitesse ha aumentado su cobertura de la producción de petróleo, algo para calmar a quienes están preocupados por una posible caída del precio del petróleo.
Buen progreso operativo
La idea de la cobertura es aislar el riesgo (tanto al alza como a la baja) en la habilidad principal de la gerencia y cómo agrega valor para los accionistas. Es decir, es la capacidad de aumentar la producción al poseer participaciones minoritarias en pozos como no operador, principalmente en el campo petrolífero de Bakken en Dakota del Norte.
Por ello, es importante que la empresa demuestre que puede adquirir activos con éxito y aumentar la producción y el flujo de caja en consecuencia. La buena noticia del reciente informe de resultados del segundo trimestre es que está en camino de lograrlo en 2024.
La dirección tiene como objetivo aumentar la producción de petróleo y gas natural de 11.889 barriles de petróleo equivalente por día (Bpe/d) a una cifra en el rango de 13.000 Bpe/d a 14.000 Bpe/d en 2024. La dirección reiteró ese objetivo en la presentación de resultados y también informó una tasa de 13.504 Bpe/d en el segundo trimestre y 13.030 Bpe/d en el primer semestre. Son cifras excelentes, considerando que Vitesse compró activos petroleros adicionales en el segundo trimestre que “se espera que proporcionen aumentos materiales a la producción y los flujos de efectivo, principalmente a fines de 2024 y fines de 2025”, según el director financiero James Henderson a principios de mayo.
Una acción para comprar
Con un aumento de la producción de petróleo en el segundo semestre y un nivel de producción anual ya bajo en el primero, Vitesse está preparado para un buen crecimiento de la producción. Además, el aumento de la cobertura ayuda a reducir el riesgo de caída (aunque también disminuye el potencial de subida). En conjunto, Vitesse sigue siendo una excelente opción para los inversores que buscan ingresos y exposición al precio del petróleo al precio actual.
¿Debería invertir $1,000 en Vitesse Energy ahora mismo?
Antes de comprar acciones de Vitesse Energy, tenga en cuenta lo siguiente:
El Asesor de acciones de Motley Fool El equipo de analistas acaba de identificar lo que creen que son los Las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Vitesse Energy no estaba entre ellos. Las 10 acciones que pasaron el corte podrían generar retornos gigantescos en los próximos años.
Considere cuándo Nvidia Hice esta lista el 15 de abril de 2005… si invirtió $1,000 en el momento de nuestra recomendación, Tendrías $641,864!*
Asesor de bolsa ofrece a los inversores un plan fácil de seguir para el éxito, que incluye orientación sobre cómo crear una cartera, actualizaciones periódicas de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. Asesor de bolsa El servicio tiene más del cuádruple el retorno del S&P 500 desde 2002*.
*Rendimiento de Stock Advisor al 6 de agosto de 2024
Lee Samaha no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en Vitesse Energy y las recomienda. The Motley Fool tiene una Política de divulgación.
Esta acción energética con un rendimiento del 9 % acaba de aumentar su pago de dividendos Fue publicado originalmente por The Motley Fool