Por Jonathan Stempel
(Reuters) -Berkshire Hathaway tomará la propiedad total de Berkshire Hathaway Energy, después de que la unidad del conglomerado de Warren Buffett acordara pagar 3.100 millones de dólares en efectivo y acciones por la participación del 8% propiedad de la familia del fallecido filántropo multimillonario Walter Scott.
Según una presentación regulatoria del martes, Berkshire Hathaway Energy adquirirá 4,42 millones de acciones ordinarias con derecho a voto y un bono de 100 millones de dólares con vencimiento en 2057.
A cambio, Berkshire pagará 2.370 millones de dólares en efectivo y entregará a la familia de Scott 1,6 millones de acciones Clase B por un valor aproximado de 737 millones de dólares al cierre del lunes. También emitirá un pagaré a un año por 600 millones de dólares.
Berkshire Hathaway Energy espera completar la transacción después de las aprobaciones regulatorias en el trimestre actual.
Dijo que Berkshire, con sede en Omaha, Nebraska, poseerá a partir de entonces el 100% de sus acciones ordinarias con derecho a voto, frente al 92% actual.
Ni Berkshire Hathaway ni Berkshire Hathaway Energy respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Scott, nativo de Omaha, fue director de Berkshire desde hace mucho tiempo y amigo de Buffett que murió en septiembre de 2021 a los 90 años.
Los analistas esperaban desde hacía mucho tiempo que Berkshire comprara la parte de la familia de Scott, aunque el precio de compra es más bajo de lo que algunos pronosticaban.
Es inusual que Berkshire financie una transacción con sus propias acciones, que cotizan cerca de su máximo histórico.
“Pensé que el precio sería más alto”, dijo James Shanahan, analista de Edward Jones. “Parece que el patrimonio de Scott dejó una buena cantidad de dinero sobre la mesa”.
En junio de 2022, el vicepresidente de Berkshire, Greg Abel, que dirigió Berkshire Hathaway Energy durante una década, vendió su participación del 1% a Berkshire por 870 millones de dólares. Eso sugería que la participación de la familia Scott valía casi 7 mil millones de dólares.
Pero desde entonces, la empresa de servicios públicos PacifiCorp de la unidad de energía se ha enfrentado a muchas demandas de propietarios de viviendas y negocios que la culpan de provocar incendios forestales en Oregón y el norte de California en 2020.
La compra también permite a Berkshire gastar parte de su efectivo, que ascendía a 276.900 millones de dólares al 30 de junio.
“Tiene sentido”, dijo Cathy Seifert, analista de CFRA Research. “Berkshire tiene una importante cantidad de efectivo para desplegar, en un momento en que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están cayendo y es probable que sigan cayendo”.
Dijo que, no obstante, el negocio de la energía “ha tenido una buena cantidad de desafíos desde que Abel vendió su participación, entre ellos el litigio por incendios forestales”.
Berkshire Hathaway Energy posee operaciones de energía, servicios públicos y oleoductos, y una de las corredurías de bienes raíces residenciales más grandes de EE. UU.
El conglomerado de Buffett compró originalmente una participación del 76% en 2000, cuando la unidad se conocía como MidAmerican Energy. La unidad adoptó el nombre de Berkshire Hathaway Energy en 2014.
Se espera que Abel, de 62 años, suceda eventualmente a Buffett, de 94 años, como director ejecutivo de Berkshire.
(Reporte de Jonathan Stempel en Nueva YorkEdición de Nick Zieminski)