3 acciones de inteligencia artificial (IA) imparables que serán más grandes que Nvidia en 2030
La inteligencia artificial (IA) ya está remodelando el mundo empresarial. Las aplicaciones de chatbot como ChatGPT de OpenAI pueden crear instantáneamente textos, imágenes, videos y códigos de computadora bajo comando, lo que podría impulsar un auge de productividad valorado en billones de dólares en toda la economía global.
El desarrollo de esas aplicaciones de IA no sería posible sin las unidades de procesamiento de gráficos (GPU) del centro de datos diseñadas por Nvidia (NASDAQ: NVDA). Contribuyeron a un aumento astronómico del 427% en los ingresos del centro de datos de Nvidia en el último trimestre, elevando las ventas a un récord de 22.600 millones de dólares.
Ese crecimiento es la razón por la que la valoración de Nvidia superó recientemente los 3,2 billones de dólares, convirtiéndola en una de las empresas más grandes del mundo.
La increíble carrera de Nvidia no durará para siempre
Inteligencia artificial general (AGI) describe el punto en el que la IA iguala la inteligencia humana en la mayoría de las tareas cognitivas. Algunos investigadores, incluido uno que trabajó para OpenAI, creen que la AGI podría lograrse ya en 2027, dado el ritmo vertiginoso de desarrollo.
Como ocurre con la mayoría de las tecnologías, el avance continuo de la IA más allá de ese punto podría generar rendimientos decrecientes. En otras palabras, la cantidad de cargas de trabajo comerciales que podrían beneficiarse de la inteligencia artificial más allá de AGI es probablemente bastante pequeña. Si ese es el caso, los operadores de centros de datos no tendrán que comprar cada nueva versión de las GPU de Nvidia porque el grupo de desarrolladores que quieren (o pueden permitirse) el aumento de rendimiento también se reducirá.
Eso podría frenar el crecimiento de Nvidia para finales de esta década.
Ark Investment Management de Cathie Wood ha sido un vendedor constante de acciones de Nvidia este año. Wood cree que las empresas de software podrían generar 8 dólares de ingresos por cada 1 dólar que inviertan en los chips de Nvidia, por lo que cree que ahí es donde reside la próxima oportunidad. A Ark se unen varios administradores de fondos multimillonarios que también han recortado sus tenencias de Nvidia recientemente.
Wall Street cree que Nvidia generará 3,61 dólares de beneficio por acción en el año fiscal 2026, lo que dará a sus acciones una relación precio-beneficio (P/E) futura de 35,2. El Nasdaq-100 El índice cotiza con una relación P/E de 31,9. hoypor lo que si cree que Nvidia cotizará a un múltiplo de mercado a largo plazo, los inversores que compren las acciones ahora tendrán que esperar dos años antes de que sus ganancias alcancen la reciente subida del precio de sus acciones.
Por supuesto, las acciones de Nvidia también podrían lograr una relación P/E más barata si descendente. Cualquiera que sea el escenario que se desarrolle, he aquí por qué creo que los titanes de la IA microsoft (NASDAQ: MSFT), Manzana (NASDAQ:AAPL)y Alfabeto (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) valdrá más que el gigante de los chips en 2030.
1.Microsoft
Con una capitalización de mercado de 3,3 billones de dólares, Microsoft ya es ligeramente más grande que Nvidia. Sin embargo, si Cathie Wood tiene razón acerca de que el software será la próxima gran oportunidad de la IA, Microsoft está tomando todas las medidas correctas para extender su ventaja de capitalización de mercado hasta el final de esta década.
Después de anunciar planes para invertir 10 mil millones de dólares en OpenAI el año pasado, Microsoft utilizó los últimos modelos GPT-4 de la startup para crear un asistente de IA llamado Copilot. Está disponible con la mayoría de los productos de software emblemáticos de Microsoft.
Por ejemplo, las empresas ahora pueden pagar una tarifa de suscripción mensual adicional para acceder a la versión de 365 habilitada para Copilot (Word, Excel, PowerPoint, Outlook y más). Con 400 millones de puestos empresariales potencialmente elegibles para esa actualización, podría traducirse en miles de millones de dólares en ingresos recurrentes anuales adicionales para Microsoft.
La plataforma en la nube Azure de Microsoft también se ha convertido en distribuidor de los últimos modelos de IA para decenas de miles de organizaciones. Entre ellas, el 65 % de las empresas de Fortune 500 que utilizan el servicio Azure OpenAI para crear sus propias aplicaciones de IA, utilizando modelos de lenguaje extenso (LLM) como GPT-4 como base.
Microsoft está en camino de generar 244.9 mil millones de dólares en ingresos totales en el año fiscal 2024 (que finaliza el 30 de junio), que es más de lo que se espera que genere Nvidia casi dos años desde ahora. Además, la relación P/E actual de Microsoft de 38,1 es un enorme descuento del 45% respecto a la relación P/E actual de Nvidia de 70,2. En realidad, está más cerca de donde se espera que esté la relación P/E de Nvidia en el año fiscal 2026, como destaqué anteriormente.
Microsoft tiene un historial de éxito que abarca casi cinco décadas, y mientras la compañía siga creciendo en los ingresos y en los resultados, su capitalización de mercado probablemente aumentará en los próximos años, mientras que Nvidia enfrenta riesgos a la baja.
2. manzana
Apple es otro gigante de 3 billones de dólares y también podría tener una ventaja sobre Nvidia a largo plazo gracias a su increíble ecosistema de hardware y software. Hay más de 2.200 millones de dispositivos Apple activos en todo el mundo, encabezados por el iPhone insignia, y la compañía utilizará esa base instalada para convertirse en el mayor distribuidor de IA para los consumidores.
Lo logrará a través de Apple Intelligence, que se lanzará en septiembre dentro del nuevo sistema operativo iOS 18. Fue desarrollado en asociación con OpenAI, por lo que contará con modelos líderes en la industria que prometen transformar el software existente de Apple. Por ejemplo, el asistente de voz Siri aprovechará el amplio conocimiento de ChatGPT, y aplicaciones como Mail, Notas y Mensajes se actualizarán con una serie de nuevas herramientas de escritura para ayudar a los usuarios a redactar contenido más rápidamente.
Se espera que Apple Intelligence impulse un gran ciclo de actualizaciones cuando se lance el esperado iPhone 16 a finales de este año, porque los rumores sugieren que contará con un chip más potente diseñado específicamente para procesar cargas de trabajo de IA. Esto permitirá una experiencia mucho más rápida para los usuarios que deseen apoyarse en la IA día a día.
Wall Street espera que Apple genere 386 mil millones de dólares en ingresos durante el año fiscal 2024 (que finaliza el 30 de septiembre), que es más que Microsoft y Nvidia combinados en sus años fiscales actuales. Además, Apple cotiza a una relación P/E de 32,2 en este momento, por lo que es más barata que sus dos pares de 3 billones de dólares.
Si bien Nvidia ya está obteniendo importantes beneficios financieros gracias a la IA, la historia de la IA de Apple apenas está comenzando y podría tener mucho más potencial a largo plazo dado el gran tamaño de su ecosistema.
3. Alfabeto
Alphabet es la empresa matriz de Google, YouTube, Waymo y DeepMind. Actualmente, la Búsqueda de Google domina la industria de búsqueda en Internet con una participación de mercado del 90%, pero ha habido preocupaciones de que aplicaciones de inteligencia artificial como ChatGPT erosionen su ventaja. En pocas palabras, los chatbots ofrecen una forma más conveniente de acceder a la información en comparación con la búsqueda tradicional, que requiere que el usuario examine las páginas web en busca de respuestas.
Alphabet respondió a esa amenaza lanzando una serie de chatbots de IA propios, que culminaron en los nuevos modelos Gemini. Además, la experiencia tradicional de Búsqueda de Google ahora utiliza IA generativa para brindar a los usuarios respuestas basadas en texto a sus consultas en la parte superior de la página, evitando que visiten páginas web de terceros.
Esas dos iniciativas deberían proteger el dominio de la plataforma, y hubo evidencia de ello en el primer trimestre de 2024. Los ingresos generados por la Búsqueda de Google aumentaron un 14,3% en comparación con el período del año anterior, lo que marca la tasa de crecimiento más rápida en casi dos años.
Además, Alphabet ahora ofrece Gemini a los suscriptores existentes de Google Workspace por una tarifa adicional, donde pueden integrarlo con Gmail, Google Docs, Google Sheets y más para ayudar a los usuarios a aumentar su productividad con IA. Es similar a la forma en que Microsoft ofrece Copilot para 365 y efectivamente crea una nueva fuente de ingresos recurrente para Alphabet.
Las acciones de Alphabet cotizan a una relación P/E de aproximadamente 27,5 en este momento, por lo que no solo son mucho más baratas que Nvidia, Microsoft y Apple, sino que también son más baratas que el índice Nasdaq-100. Si Cathie Wood tiene razón sobre el software de inteligencia artificial, las acciones de Alphabet parecen una auténtica ganga en este momento en comparación con Nvidia.
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Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Antonio Di Pizio no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Apple, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 de $ 395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 de $ 405 en Microsoft. El Motley Fool tiene un política de divulgación.
Predicción: 3 acciones imparables de inteligencia artificial (IA) serán más grandes que Nvidia en 2030 fue publicado originalmente por The Motley Fool