Si solo pudiera invertir en una acción de los “Siete Magníficos” durante la próxima década, sería esta
Durante el último año, los inversores han recurrido a “Los siete magníficos“Las acciones buscan ganancias descomunales, y con buena razón.
Empresas tecnológicas de gran capitalización como Nvidia, Microsoft, Alfabetoy Plataformas meta Todos han superado a los Índice S&P 500 y Índice compuesto Nasdaq En los últimos 12 meses, gran parte de estos avances se pueden atribuir al creciente interés por la inteligencia artificial (IA), un mercado dominado por los Siete Magníficos.
Sin embargo, a pesar del impresionante desempeño de las empresas mencionadas anteriormente, veo a otro miembro de los Siete Magníficos como una opción superior para los inversores a largo plazo.
Gigante del comercio electrónico y la computación en la nube Amazonas (NASDAQ: AMZN) ha tenido un rendimiento inferior al Nasdaq durante el último año y básicamente ha generado rendimientos en línea con los del S&P 500.
Con las acciones cayendo aproximadamente un 14% durante el último mes, creo que ahora es una excelente oportunidad para comprar en la caída de Amazon.
Analicemos cómo Amazon está alterando silenciosamente el panorama de la IA y evaluemos por qué ahora parece una oportunidad lucrativa para adquirir acciones a una valoración muy barata.
No lo llames regreso
Una de las mayores oportunidades que ofrece la IA es la computación en la nube. Amazon se enfrenta a una feroz competencia en el mercado de infraestructura en la nube por parte de Microsoft Azure y Google Cloud Platform (GCP) de Alphabet.
En los últimos 18 meses, Microsoft ha ampliado rápidamente la plataforma Azure gracias a la inversión de 10 mil millones de dólares de la empresa en OpenAI, el desarrollador de ChatGPT. Además, Alphabet ha hecho un trabajo respetable al entrar en el ámbito de la nube gracias a una serie de adquisiciones, entre ellas MobiledgeX, Forseeti, Siemplify y mandante.
Al principio, estas medidas de Microsoft y Alphabet parecían estar afectando el crecimiento de los ingresos de Amazon en la nube y su rentabilidad. Sin embargo, la siguiente tabla ilustra algunas tendencias alentadoras recientemente descubiertas en el segmento de la nube de Amazon, Amazon Web Services (AWS).
Categoría | Primer trimestre de 2023 | Segundo trimestre de 2023 | Tercer trimestre de 2023 | Cuarto trimestre de 2023 | Primer trimestre de 2024 | Segundo trimestre de 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Crecimiento porcentual interanual de los ingresos de AWS | 16% | 12% | 12% | 13% | 17% | 19% |
Crecimiento porcentual interanual de los ingresos operativos de AWS | (26%) | (8%) | 30% | 39% | 83% | 72% |
Fuente de datos: Relaciones con inversores
Las cifras anteriores muestran una historia realmente positiva para Amazon. Durante el último año, AWS ha pasado de ser un negocio que experimentaba una desaceleración constante a uno que ha crecido en tres trimestres consecutivos, al mismo tiempo que aumentaba significativamente sus ingresos operativos.
Amazon es una máquina de imprimir dinero
Es agradable ver un retorno a los ingresos y al crecimiento de las ganancias, pero es solo una parte de la gran historia de Amazon.
La mayor parte de las ganancias operativas de Amazon provienen de AWS. Por este motivo, la reaceleración del negocio de la nube ha afectado directamente al perfil general de flujo de caja de Amazon. En el trimestre que finalizó el 30 de junio, Amazon generó 53.000 millones de dólares de flujo de caja libre en los últimos 12 meses. Además, con un balance que cuenta con 86.000 millones de dólares en efectivo y equivalentes, Amazon prácticamente no tiene escasez para invertir agresivamente y poner a prueba a sus rivales.
Uno de los catalizadores que impulsa el renovado crecimiento de AWS es la inversión de 4 mil millones de dólares de Amazon en la empresa emergente de inteligencia generativa Anthropic.
Esta relación es particularmente importante porque Anthropic está entrenando sus modelos de IA en los chips semiconductores de Amazon: Trainium e Inferentia. Esto proporciona a Amazon una línea directa para competir con Nvidia, ya que la demanda de chips semiconductores sigue en auge.
Además, la empresa también está invirtiendo 11.000 millones de dólares en un proyecto de centro de datos en Indiana. En mi opinión, estas inversiones consolidan las ambiciones de Amazon de competir en todo el panorama de la IA, mientras AWS entra en una nueva fase de su evolución.
Por esas razones, creo que el crecimiento de los ingresos y las ganancias renovadas de AWS, como se muestra arriba, son solo el comienzo.
Una valoración privilegiada para los inversores
Amazon cotiza actualmente a un múltiplo precio/flujo de caja libre (P/FCF) de 37,1, que es menos de la mitad de su promedio de 10 años. Me parece extraño, teniendo en cuenta que Amazon es una empresa mucho más grande y sofisticada hoy que hace una década.
En mi opinión, los inversores están pasando por alto o no aprecian la incursión de Amazon en el ámbito de la inteligencia artificial. Creo que el potencial futuro de la inteligencia artificial puede estar incluido en algunos de los compatriotas de Amazon, los Siete Magníficos, dado que muchos de ellos han superado cómodamente a los mercados durante el último año.
En cambio, Amazon ya está cosechando los frutos de estas iniciativas impulsadas por la IA y la empresa tiene un montón de dinero en efectivo para seguir financiando el crecimiento durante bastante tiempo. Por estos motivos, creo que Amazon es la oportunidad más lucrativa entre las acciones tecnológicas de gran capitalización en este momento. En mi opinión, esta es una excelente oportunidad para comprar acciones de Amazon a mansalva.
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Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, exdirectora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del director ejecutivo de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. John Mackey, exdirector ejecutivo de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Adán Spatacco tiene posiciones en Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: opciones de compra de enero de 2026 a $395 en Microsoft y opciones de compra de enero de 2026 a $405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una Política de divulgación.
Si solo pudiera invertir en una acción de los “Siete Magníficos” durante la próxima década, sería esta Fue publicado originalmente por The Motley Fool
