La taquilla mundial y los ingresos totales de las salas de cine a nivel mundial superarán los niveles previos a la pandemia de COVID-19 en 2026, pero las entradas no lo harán en los próximos cinco años. Las suscripciones globales a los servicios de streaming registrarán una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 5,6 por ciento entre 2023 y 2028, superando una ganancia anual compuesta en los ingresos por streaming de solo el 4 por ciento. Y los ingresos por publicidad superarán el hito de 1 billón de dólares en 2026 y serán los de más rápido crecimiento de las tres categorías de ingresos principales en los próximos cinco años.
Éstas son sólo algunas de las predicciones contenidas en el informe anual “Global Entertainment & Media Outlook” de la firma de consultoría y contabilidad PwC, publicado a última hora del 15 de julio.
El pronóstico anual, que cubre 13 sectores en 53 países y territorios, señala que los ingresos totales aumentaron un 5 por ciento en 2023 a 2,8 billones de dólares, superando el crecimiento económico general “a pesar de los vientos económicos en contra, la disrupción tecnológica y la mayor competencia geográfica e industrial”.
Sin embargo, se prevé que la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) para los próximos cinco años se desacelere al 3,9 por ciento, lo que sumará 597.000 millones de dólares a los ingresos globales para elevarlos a 3,4 billones de dólares. Destacando la “incertidumbre generalizada”, PwC enfatizó que la clave del juego en la industria para capturar parte de esos ingresos es la reinvención del modelo de negocios, que ha “evolucionado de una opción estratégica a un imperativo existencial”, dijo la firma.
En lo que respecta a los ingresos del cine, las tendencias han sido dispares. “Gracias a una serie de estrenos de gran éxito en 2023, el cine experimentó un aumento interanual del 30,4 por ciento en el gasto en taquilla”, destaca PwC.
Pero los ingresos de taquilla y de exhibición superarán los niveles previos a la pandemia en 2026, en lugar de 2025, como se proyectó hace un año, según el pronóstico actualizado de la firma. “Esto se debe principalmente a un presupuesto más grande que se espera que impulse más ventas de taquilla y más gasto en publicidad”, explica Bart Spiegel, líder global de acuerdos de entretenimiento y medios en PwC. El reportero de Hollywood.
La firma estima que los ingresos de taquilla de 2019 de $38,55 mil millones casi se alcanzarán en 2025 con $37,68 mil millones antes de llegar a $40,23 mil millones en 2026.
Los ingresos mundiales del cine, ayudados por el aumento de los precios de las entradas y el crecimiento de la publicidad, seguirán creciendo, pero también verán un retraso de un año. “En el informe del año pasado, anticipamos que se alcanzarían los niveles previos a la pandemia en 2025. Sin embargo, el informe de este año predice que el regreso se producirá en 2026, lo que indica una perspectiva más pesimista”, comparte Spiegel. “Parte de esto se puede atribuir a un presupuesto más sólido a lo largo del año 2026. Vale la pena señalar que ha habido movimiento a lo largo de los años, ya que algunos estudios importantes hicieron anuncios hacia fines de 2023”.
PwC estima que después de 42.110 millones de dólares en ingresos mundiales por cine, en 2025 se alcanzarán los 41.340 millones de dólares, antes de dar un nuevo salto hasta casi 44.000 millones de dólares en 2026.
El panorama es diferente en lo que respecta a las entradas de cine. “No se espera que las entradas vuelvan a los niveles previos a la pandemia durante todo el período de pronóstico. Para 2028, el último año de nuestras proyecciones, se prevé que las entradas se reduzcan en 1.500 millones en comparación con los niveles previos a la pandemia”, explica Spiegel. Esto significa que se prevén alrededor de 6.450 millones de entradas para 2028, en comparación con los 7.920 millones de 2019.
En América del Norte, tampoco se prevé que las entradas alcancen los niveles previos a la pandemia durante el período de pronóstico que finaliza en 2028, cuando PwC pronostica 953 millones de entradas, lo que Spiegel llama “una disminución significativa de los 1.300 millones de 2019”. Los factores que contribuyen a esta disminución incluyen “los cambios en los hábitos de los consumidores después de la pandemia, la creciente popularidad de las plataformas de streaming, el impacto de la creciente inflación y la fatiga de la audiencia con las películas de superhéroes”, dice.
En el caso del streaming, PwC diagnostica una desaceleración del crecimiento de los ingresos en un contexto de maduración del negocio. “Es probable que esta falta de crecimiento de los ingresos se deba a que los consumidores se están viendo abrumados por la cantidad de opciones de servicios de streaming”, explica. “Las empresas están respondiendo ofreciendo tarifas de suscripción más bajas a cambio de mostrar anuncios”.
El uso del streaming y su aceptación por parte de los consumidores están aumentando, “aunque a un ritmo menor que en los últimos años, ya que los proveedores de servicios se enfrentan a una mayor competencia y a desafíos para conseguir que los consumidores paguen más por los bienes y servicios digitales”, menciona el informe de la empresa. “Las suscripciones globales a servicios de vídeo OTT aumentarán a 2.100 millones en 2028 desde 1.600 millones en 2023, lo que representa una CAGR del 5 por ciento. Se espera que los ingresos medios globales por suscripción de vídeo (en streaming) apenas crezcan, pasando de 65,21 dólares en 2023 a 67,66 dólares en 2028”.
Eso explica los recientes cambios de estrategia en los servicios de streaming. “Este efecto de estancamiento está empujando a los principales proveedores de servicios de streaming a reformular sus modelos de negocio y encontrar nuevos ingresos más allá de las suscripciones, incluida la introducción de variantes basadas en publicidad (tarifas de suscripción reducidas con contenido lleno de publicidad), la adopción de medidas enérgicas contra el uso compartido de contraseñas, la introducción de deportes en directo y la consolidación del sector”, afirma PwC. “En los mercados desarrollados, esta consolidación está tomando la forma de agrupación de proveedores de servicios de suscripción”.
Según el informe Global Outlook, la cancelación de los servicios de televisión por cable seguirá afectando a la industria en los próximos años. “Prevemos que el ecosistema lineal seguirá disminuyendo a medida que más usuarios pasen a las ofertas digitales”, afirma Spiegel. “Si bien algunas de las principales empresas de medios tradicionales ofrecen ahora opciones digitales, todas ellas aún enfrentan desafíos para reducir la pérdida de clientes, gestionar los crecientes costos del contenido (especialmente los derechos deportivos) y ofrecer una propuesta de valor atractiva a sus suscriptores”.
Todo esto también significa que la publicidad está pasando a ser una parte más importante de los ingresos del streaming. El resultado: “En cuatro años, la publicidad representará casi el 28 por ciento de todo el dinero que generan los servicios de streaming, un aumento importante respecto del 20 por ciento que representaba en 2023”.
Hablando de publicidad: se espera que los ingresos publicitarios globales crezcan a una tasa anual compuesta del 6,7 por ciento hasta 2028, por delante de los otros dos grandes segmentos del sector. La conectividad registrará una tasa anual compuesta del 2,9 por ciento, mientras que el gasto de los consumidores solo alcanzará una tasa anual compuesta del 2,2 por ciento.
Los ingresos totales por publicidad alcanzarán el billón de dólares en 2026, “mientras que en 2028 los ingresos alcanzarán el doble de los de 2020”, predice la firma de contabilidad y destaca: “Se proyecta que la publicidad represente el 55 por ciento del crecimiento total de la industria del entretenimiento y los medios en los próximos cinco años”. La publicidad en Internet es el componente más grande y “uno de los de más rápido crecimiento” del sector publicitario. El informe de PwC señala: “Creció un 10,1 por ciento en 2023, sumando 52.500 millones de dólares en nuevos ingresos, y se proyecta que aumente a una tasa de crecimiento anual compuesta del 9,5 por ciento hasta 2028, cuando representará el 77,1 por ciento del gasto publicitario total”.
¿Qué hay detrás de la creciente importancia de los ingresos por publicidad? “Los anunciantes ahora están dispuestos a invertir más para llegar a los consumidores a través de diferentes plataformas, incluidos teléfonos, juegos y sitios de comercio electrónico”, dice Spiegel. El thr“La creciente importancia de la publicidad en la industria del entretenimiento y los medios de comunicación se puede atribuir a factores como la capacidad de monetizar los datos, la relación más estrecha entre el descubrimiento y la compra de productos y la influencia de las regulaciones globales de privacidad”.
Cuando se le preguntó sobre el impacto del aumento de los precios al consumidor en la industria de los medios, el experto señala: “El gasto del consumidor se ha visto afectado por la inflación, lo que ha llevado a las empresas de medios a responder ofreciendo opciones más compatibles con publicidad o con publicidad a un precio más bajo”.
Mientras tanto, el negocio de los videojuegos, incluido el de los deportes electrónicos, ha seguido siendo lo que PwC describe como “uno de los grandes sectores de más rápido crecimiento en el universo del entretenimiento y los medios, con unos ingresos totales que alcanzaron los 227.600 millones de dólares en 2023, un 4,6 por ciento más”. Los ingresos por videojuegos van camino de superar los 300.000 millones de dólares en 2027, casi el doble de su nivel de 2019, destaca la firma.
Todos esos fans de Taylor Swift, antiguos y nuevos, que han asistido a los estadios a través de streaming también han sido un motor clave del crecimiento. PwC señala: “Impulsados por grandes eventos, como las giras mundiales de músicos, los ingresos por música en vivo aumentaron un 26 por ciento y representaron más de la mitad del mercado musical en general”.
Por supuesto, la IA también recibe atención en el último informe de PwC. La empresa resume: “La industria global del entretenimiento y los medios de comunicación recurre a la IA generativa para impulsar nuevas fuentes de ingresos y transformar
“modelos de negocio.”
Después de todo: “Los cambios en las preferencias de los consumidores y la incertidumbre en torno al impacto continuo de la transformación digital y las tecnologías nuevas y emergentes, como la IA generativa, están inspirando una ola de reinvención del modelo de negocios. Si los actores del mercado quieren ganar su parte de los crecientes fondos de ingresos que identificamos, tendrán que reimaginar cómo su empresa crea, entrega y captura valor, aprovechando el crecimiento de la publicidad y al mismo tiempo aprovechando la poderosa oportunidad que presenta la IA”.
Por supuesto, también hay riesgos y debates que llevar a cabo. “La IA generativa, que irrumpió en escena en los últimos años, trae consigo importantes implicaciones, que incluyen tanto oportunidades como desafíos”, señala PwC en su informe Global Outlook. “La versión estadounidense de la encuesta de CEO más reciente de PwC muestra que casi la mitad de los CEO estadounidenses creen que la IA generativa impulsará las ganancias este año, y el 61 por ciento espera que mejore la calidad de sus productos y servicios”.
Sin embargo, las negociaciones laborales del año pasado hicieron de la IA un tema central. “La necesidad de controlar el uso de herramientas de IA y de contenido generado por IA (y de evitar socavar los derechos y los pagos de los creadores) fueron factores clave en la huelga de guionistas de Hollywood de 2023 y en el posterior acuerdo alcanzado con el Writers Guild of America”, señala el informe de PwC. “En el futuro, la velocidad a la que se puede producir contenido de alta calidad seguirá aumentando a medida que disminuyan los costos relacionados. La pregunta abierta sigue siendo exactamente cómo se traducirá GenAI en mayores ingresos y ayudará a las empresas a acelerar su búsqueda de fondos de ingresos”.
Según Global Outlook, un área con gran potencial es el espacio publicitario. “La GenAI se está integrando cada vez más en la creación de contenido y las herramientas publicitarias”, señala. “Aquí su aplicación ha tendido a centrarse inicialmente en la extracción de pequeñas piezas de información y la generación de resúmenes en subsectores, como los medios deportivos”, destaca antes de esbozar más oportunidades en el futuro: “Si se puede aprovechar la GenAI para ofrecer nuevas experiencias y crear nuevos flujos de ingresos, el potencial de crecimiento es aún mayor”.
