Por qué finalmente tiré la toalla y vendí esta acción con dividendos de rendimiento ultra alto
Los ingresos pasivos son una de mis pasiones. Mi principal objetivo financiero es hacer crecer mis ingresos pasivos hasta el punto en que puedan cubrir mis gastos recurrentes. Todavía me queda mucho camino por recorrer. Por eso es que Generalmente agrego a mis fuentes de ingresos pasivos, no les quito.
Sin embargo, recientemente cerré mi posición en Gestión de capitales Annaly (NYSE: NLY)que he tenido durante muchos años. El principal atractivo era su lucrativo dividendo, que rinde casi el 13%, casi 10 veces mayor que el Índice S&P 500Esta es la razón por la que finalmente tiré la toalla y vendí el… acciones con dividendos de alto rendimiento.
El dividendo probablemente seguirá en alza abajo
Annaly Capital Management fue una de las primeras fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) alguna vez compre. Mantuve esas acciones iniciales todo el tiempo. Si bien agregué a mi posición algunas veces A través de los añosNo he comprado más acciones en más de una década. En cambio, simplemente me senté y recolecté las acciones. los ingresos por dividendos.
Desafortunadamente, ese flujo de ingresos ha disminuido de manera constante a lo largo de los años a medida que… REIT hipotecario redujo su pago:
Me abstuve de vender porque el flujo de ingresos seguía siendo bastante decente. Además, dada la caída del precio de las acciones a lo largo de los años, sería difícil encontrar una alternativa que pudiera generar el mismo nivel de ingresos que gano actualmente.
Sin embargo, he decidido tirar la toalla después de todos estos años. Uno de los más grande Los factores que impulsan esa decisión son la probabilidad de que el dividendo de Annaly continúe cayendo.
Pago de dividendos actual de Annaly es de 0,65 dólares por acción cada trimestre, o 2,60 dólares al año. Esto se compara con las ganancias de 0,64 dólares por acción de la empresa disponibles para distribución en el primer trimestre. Las ganancias del REIT han estado en constante descenso. Fueron de 0,81 dólares por acción en el primer trimestre del año pasado y promediaron más de 1,00 dólares por acción. por acción en 2022. La caída desde ese nivel llevó a Annaly a recortar su dividendo de 0,88 dólares por acción a finales de 2022 a su nivel actual a principios de 2023. Si bien el REIT creía que podría ganar lo suficiente para cubrir su dividendo este año, parece cada vez más probable que se avecine otro recorte. Es probable que mis ingresos de esta posición sigan cayendo.
Alto rendimiento, baja rentabilidad
Mi estrategia de inversión ha evolucionado con el paso de los años. Si bien siempre me ha gustado cobrar dividendos, he llegado a la dolorosa conclusión, a menudo dolorosa, de que un alto rendimiento de dividendos no es tan atractivo como parece. Muchas de las acciones de dividendos de alto rendimiento que compré a lo largo de los años han recortado o reducido sus dividendos. Estas reducciones han actuado como un obstáculo para mi objetivo de generar, con el tiempo, suficientes ingresos pasivos para cubrir mis gastos.
Además de la caída de los pagos de dividendos, estas acciones también han tendido a tener precios de acciones a la baja. Mi inversión en Annaly Capital ha perdido alrededor de dos tercios de su valor a lo largo de los años. Si bien los pagos de dividendos de gran tamaño han ayudado a compensar parte de esta caída, los rendimientos totales generales fueron mediocres. Por ejemplo, mi compra inicial en Annaly Capital generó solo un rendimiento anualizado del 7,1%. Eso se compara con un rendimiento del 10,6% para la Índice S&P 500 durante ese período.
Ese desempeño se alinea con los datos generales sobre las acciones que pagan dividendos. Según los datos de Ned Davis Research y Hartford Funds, las empresas que ofrecen dividendos estables o en descenso han tenido un desempeño inferior al del mercado a lo largo de los años. Las empresas que no han cambiado su política de dividendos han ofrecido un rendimiento anualizado del 6,7 %. regreso trotal En los últimos 50 años, el rendimiento de las empresas que recortan y eliminan dividendos ha sido negativo (-0,6 %). Esto se compara con un rendimiento anualizado del 7,7 % para un índice S&P 500 con ponderación igual. Por otro lado, las empresas que aumentan sus dividendos han tenido un rendimiento superior, con un rendimiento total anualizado del 10,2 %.
Estos datos, junto con mis observaciones, me han llevado a cambiar mi enfoque del rendimiento de dividendos de una acción a la capacidad de la empresa para aumentar su pago. He comenzado a vender posiciones en las que es poco probable que haya un crecimiento de dividendos, como Annaly, para redistribuir los ingresos en empresas que deberían poder aumentar sus pagos en el futuro. Si bien esto causará un impacto a corto plazo en mis ingresos pasivos, espero que crezcan más rápido. en el futuro a medida que me beneficio del aumento de dividendos y de mi continua compra de acciones adicionales de crecimiento de dividendos Acciones. Esos dos motores de crecimiento deberían ayudarme a alcanzar mi objetivo de ingresos pasivos más rápido.
Una venta atrasada
Me había aferrado a Annaly Capital durante demasiado tiempo. Si bien el REIT hipotecario todavía me proporcionaba una inversión significativa cantidad de Ingresos por dividendos, los pagos han caído a lo largo de los años. Esa tendencia a la baja pareció probable continuar. Por eso tiro la toalla y vendo. Pienso reutilizar los ingresos en empresas que puedan pagar dividendos crecientes. que debería mejorar Mis ingresos y rendimientos a largo plazo.
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Matt DiLallo no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Por qué finalmente tiré la toalla y vendí esta acción con dividendos de rendimiento ultra alto Fue publicado originalmente por The Motley Fool
