Las tasas hipotecarias podrían seguir siendo altas después de la victoria de Trump: he aquí por qué

Las tasas hipotecarias parecen estar a punto de mantenerse obstinadamente altas luego de la victoria de Donald Trump en la Casa Blanca, a pesar de los recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal y las promesas del presidente electo de dar un respiro a los compradores de viviendas.

Después de la amplia victoria de Trump el miércoles, las tasas hipotecarias fijas a 30 años aumentaron brevemente antes de establecerse en 6,98% al día siguiente. según Mortgage News Daily. El viernes cerraron en el 6,92%.

Esas son malas noticias para los buscadores de casas, que esperaban que los recientes recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal finalmente aliviaran las tasas hipotecarias, que se dispararon durante la pandemia cuando los estímulos gubernamentales ayudaron a impulsar la inflación en todo, desde comestibles hasta automóviles.

El problema: si bien las hipotecas a menudo pueden alinearse con las tasas de interés clave de la Reserva Federal, están más directamente vinculadas a los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años. Estos rendimientos de los bonos del Tesoro a menudo aumentan cuando hay informes de un fuerte crecimiento económico, lo que puede causar inflación.

El bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que saltó al 4,475% el miércoles, cerró el viernes al 4,302%.

Si los republicanos obtienen el control de la Cámara, Trump enfrentará menos obstáculos para impulsar sus propuestas económicas. La anticipación de los inversores de un mayor gasto en políticas económicas sólidas podría impulsar los rendimientos de los bonos al alza.

“Desde mediados de septiembre, ha habido una serie de informes de datos económicos que muestran que la economía es más fuerte de lo esperado”, Melissa Cohn, vicepresidente regional de William Raveis Mortgage en Nueva Yorkdijo a CNBC. “Cuando la gente tiene trabajo y gana dinero, lo gasta, y eso es inflacionario”.

Cohn dijo que el recorte de la tasa “será útil para los consumidores que tienen préstamos sobre el valor de la vivienda, préstamos para automóviles y otros préstamos que se ven afectados por la tasa preferencial. Pero no va a cambiar las tasas hipotecarias”.

Esto se debe a que, en última instancia, la Reserva Federal no determina las tasas hipotecarias. En cambio, “todo se basa en datos económicos”. En ese frente, los expertos dicen que algunos de los objetivos políticos clave de Trump podrían, ya sea intencionados o no, estimular tasas más altas.

“Los recortes de impuestos propuestos por Trump, el gasto en infraestructura y los posibles aranceles a las importaciones apuntan hacia un entorno favorable a los negocios, uno que podría impulsar la manufactura estadounidense, pero también aumentar los precios de los bienes importados a los EE. UU.”, dijo Shmuel Shayowitz, presidente y jefe de préstamos. dijo a The Post un funcionario de Financiamiento Aprobado.

La victoria de Trump por sí sola provocó enormes reacciones en el mercado: el Dow Jones se disparó más de 1.000 puntos y Bitcoin saltó a un máximo histórico, dijo Shayowitz.

John Koch, analista senior de inversiones de iSectors, dijo a The Post que ninguna de las políticas de Trump tendrá un impacto directo en las tasas hipotecarias; la preocupación surge de si su administración recalentará o no la inflación.

“El riesgo es que debido a que el Congreso republicano facilitará que Trump apruebe las políticas que quiere, como aranceles y reducción de impuestos, la inflación no continuará en la trayectoria que ha tenido durante el último año”, dijo Koch. dijo a The Post.

“El mercado de bonos ha apostado exactamente por ese escenario, ya que tanto los rendimientos como las tasas hipotecarias han aumentado desde el primer recorte de tasas de interés de la Reserva Federal el mes pasado. Si este camino continúa, lo más probable es que las tasas hipotecarias no bajen tan rápido como muchos esperaban”, afirmó.

Informes recientes han mostrado signos de enfriamiento de la inflación. El índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) mostró que la tasa general a la que aumentaron los precios de los bienes y servicios en septiembre fue del 2,1%, la más baja desde principios de 2021.

Los cruces fronterizos ilegales han sido un tema crucial para los votantes de Trump. El presidente electo ha prometido llevar a cabo “el mayor esfuerzo de deportación en la historia de Estados Unidos”. el recientemente dijo a NBC News “No hay precio” para su plan de deportación.

Las deportaciones masivas podrían hacer que la mano de obra barata sea escasa, lo cual es “poco favorable para los bonos y malo para las tasas hipotecarias”, dijo Shayowitz a The Post.

“Una reserva de mano de obra limitada podría restringir la oferta y aumentar los costos de la vivienda, lo que podría afectar indirectamente las tasas hipotecarias si la Reserva Federal responde a las presiones inflacionarias en la economía”, dijo a The Post Maxim Manturov, jefe de investigación de inversiones del corredor en línea Freedom24.

Se espera que los planes de gasto de Trump agreguen 7,5 billones de dólares al déficit presupuestario. más del doble del déficit esperado bajo la vicepresidenta Kamala Harris, según el Comité para un Presupuesto Federal Responsable.

“Si las políticas bajo una administración Trump y un Congreso liderado por los republicanos conducen a mayores déficits presupuestarios, esto podría presionar a los mercados de bonos”, dijo Manturov a The Post.

Según los expertos, todavía hay tiempo para que los tipos hipotecarios se enfríen. El Post informó anteriormente que los recortes de tipos suelen tardar 90 días en aliviar las tasas hipotecarias, mientras que las tasas de las tarjetas de crédito y los préstamos para automóviles bajan en un mes.

Algunos expertos no están de acuerdo con que las tasas hipotecarias sigan siendo altas después de la victoria de Trump.

“Confío en que los mercados seguirán calmándose y que las tasas hipotecarias seguirán bajando a medida que los operadores deshagan algunas operaciones basándose en los resultados electorales”, dijo Shayowitz. “Octubre y noviembre de los años electorales siempre son muy volátiles y el nuevo año a menudo trae tasas más bajas después de las elecciones, cuando el nuevo presidente electo está listo para asumir el cargo”.

Dijo que no le sorprendería ver un rendimiento a 10 años cercano o inferior al 4% para marzo de 2025.