Morgan Stanley dijo que sus ganancias del tercer trimestre aumentaron un 32% al unirse a otros titanes bancarios al informar sobre una reactivación de las negociaciones.
El gigante de Wall Street registró ingresos netos para el período de tres meses que finalizó el 30 de septiembre de 3.200 millones de dólares o 1,88 dólares por acción, frente a los 2.400 millones de dólares, o 1,38 dólares por acción, año tras año.
Eso superó las estimaciones de los analistas realizadas por el London Stock Exchange Group, que predijo ganancias por acción de 1,58 dólares e ingresos de 15.380 millones de dólares.
El precio de las acciones de Morgan Stanley subió más de un 7% hasta los 120,34 dólares una hora después de la campana de apertura en Wall Street el miércoles por la mañana.
Los resultados se vieron impulsados por un aumento del 56% en los ingresos de la banca de inversión con respecto al año anterior a 1.460 millones de dólares, superando la estimación de 1.360 millones de dólares.
“Soy optimista sobre el regreso de las OPI y las fusiones y adquisiciones”, dijo el director ejecutivo, Ted Pick. “Puede que lleve algún tiempo… Creo que serán empresas globales y maduras que necesitarán mucho nuestro asesoramiento”.
El banco asesoró sobre grandes OPI en los últimos tres meses que incluyeron al gigante de almacenamiento en frío Lineage (y a la empresa de servicios de mantenimiento de motores de aviones Standard Aero).
Pick, designado para el puesto más alto del banco el 1 de enero, sucediendo a James Gorman, también citó la presencia de banca de inversión de la empresa en Europa y Asia como un posible motor de crecimiento futuro.
“Dirigir un banco de inversión global será rentable en los próximos años”, dijo a los analistas de Wall Street.
Los competidores Goldman Sachs informaron de un aumento del 20% en las comisiones el martes, mientras que Citi registró una ganancia del 31% en banca de inversión en sus resultados del tercer trimestre del viernes.
Esto sigue a una serie de fuertes ganancias de sus rivales estadounidenses después de que dos años de altas tasas de interés frenaran las fusiones y adquisiciones.
Las tasas de interés más altas hacen que sea más costoso para las grandes corporaciones obtener el financiamiento que necesitan para firmar acuerdos de fusiones y adquisiciones por megadólares.
“Estamos viendo un aumento en la actividad de los mercados de capital accionario liderada por patrocinadores financieros, no sólo para las OPI en Estados Unidos sino también en Europa”, dijo a los inversores la directora financiera de Morgan Stanley, Sharon Yeshaya, en una conferencia telefónica a primera hora de la mañana. “La actividad empresarial está ganando impulso”.
Esa reactivación de la actividad de negociación se produce después de que el banco reorganizara a sus altos mandos en su unidad de banca de inversión a principios de este año.
En julio, ascendió a Mo Assomull para que se convirtiera en nuevo codirector de banca de inversión junto a Eli Gross y Simon Smith.
También nombró a Evan Damast y Henrik Gobel como nuevos líderes de la unidad de mercados de capital globales.
Pick, un empleado de toda la vida que se unió a la firma después de la universidad, agregó que los resultados de Morgan Stanley también se vieron impulsados por su negocio de gestión patrimonial.
“Los activos totales de los clientes han superado los 7,5 billones de dólares en gestión de patrimonio e inversiones respaldados por mercados de valores boyantes y entradas netas de activos”, dijo Pick.
Morgan Stanley ingresó al segmento bajo la dirección del ex director ejecutivo James Gorman y la empresa se ha fijado una meta de 10 billones de dólares en activos.
Los ingresos por gestión patrimonial, un área clave de atención, aumentaron a 7.270 millones de dólares, en comparación con los 6.400 millones de dólares de hace un año, dijo el banco.
“La empresa se está desempeñando muy bien en todos los segmentos. Ted Pick ha construido rápidamente una presencia de liderazgo y la confianza de los inversores”, dijo Macrae Sykes, gestora de cartera de Gabelli Funds.
Mike Taiano, vicepresidente del grupo de instituciones financieras de Moody's Ratings, dijo que los resultados “reflejaron fuertes contribuciones a las ganancias tanto de sus franquicias de banca de inversión como de gestión patrimonial”.
