Las bolsas asiáticas suben mientras los inversores hacen la cuenta atrás para los recortes: resumen de los mercados
(Bloomberg) — Las acciones asiáticas avanzaron y el yen se fortaleció a un máximo de tres semanas a medida que los inversores tomaron posiciones en anticipación de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés estadounidenses a partir del próximo mes.
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Las acciones en Australia y Hong Kong subieron el lunes, beneficiándose del discurso del presidente Jerome Powell en Jackson Hole, cuando dijo que “ha llegado el momento” de dar un giro hacia la flexibilización monetaria. La inclinación moderada de la Fed también impulsó al yen frente al dólar, ya que los fondos domiciliados en Asia se sumaron a las posiciones cortas existentes en el billete verde. Las acciones japonesas cayeron, mientras que los contratos de acciones estadounidenses se mantuvieron estables.
Las compras de activos refugio en respuesta a las crecientes tensiones en Oriente Medio fueron un factor adicional para las divisas. El petróleo avanzó un 0,7% mientras la región se preparaba para una escalada del conflicto tras un ataque israelí contra objetivos de Hezbolá en el sur del Líbano.
“Debería haber una tendencia al riesgo”, dijo Chamath De Silva, responsable de renta fija de Betashares Holdings en Sídney. “Powell ha confirmado que pronto entraremos en un ciclo de flexibilización y que la lucha contra la inflación ha terminado, así que espero un repunte generalizado, con un buen desempeño tanto de las acciones como de los bonos”.
La caída de las acciones japonesas estuvo liderada por los exportadores, y el índice de referencia Topix se encaminaba a su primera caída en tres días. El yen se fortaleció en medio de las tensiones geopolíticas y después de que Powell consolidara las expectativas de un inminente recorte de las tasas de interés.
“La volatilidad del yen frente al dólar sigue siendo bastante alta, y las acciones japonesas han seguido moviéndose en línea con ella”, dijo Hitoshi Asaoka, estratega de Asset Management One Co.
La perspectiva de menores costos de endeudamiento en Estados Unidos ha hecho bajar el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años en las últimas sesiones. El lunes cayó dos puntos básicos a 3,79%.
Mientras tanto, el índice Bloomberg Asia Dollar comenzó la semana avanzando hasta su nivel más alto desde enero. El won coreano subió, mientras que el dólar de Singapur avanzó hasta su nivel más alto en casi una década, mientras los operadores sopesaban la diferencia entre la perspectiva de política relativamente agresiva de la autoridad monetaria local en comparación con la de la Reserva Federal.
“Mi opinión es que Estados Unidos se encamina hacia un aterrizaje suave” y las exportaciones asiáticas están teniendo un buen desempeño, dijo Khoon Goh, jefe de investigación de Asia en ANZ Group Holdings Ltd. “Creo que estamos listos para ver un fuerte repunte, un rebote en las monedas asiáticas durante este ciclo de flexibilización de la Fed”.
FML de China
El Banco Popular de China dejó la tasa de sus préstamos a un año, o facilidad de préstamos a mediano plazo, en el 2,3%, después de haberla recortado en 20 puntos básicos en julio. El PBOC ha señalado que está restando importancia al papel de la facilidad de préstamos a mediano plazo como herramienta de política, al tiempo que eleva a un mayor protagonismo la tasa de recompra inversa a siete días.
Las autoridades chinas también han iniciado pruebas de estrés con las instituciones financieras sobre sus inversiones en bonos, para asegurarse de que puedan manejar cualquier volatilidad del mercado si un rally récord se revierte, según los medios estatales.
Sinopec, la principal refinería de petróleo de China, informó un aumento marginal en sus ganancias del primer semestre debido a que un mejor desempeño de sus operaciones upstream compensó la debilidad en refinación y petroquímicos.
Por otra parte, el oro se mantuvo estable cerca de un máximo histórico después de que Powell confirmara las expectativas de recortes. El metal precioso ha subido más de un 20% este año en un repunte vertiginoso impulsado por las esperanzas de la Fed, la demanda de refugio seguro debido a los riesgos geopolíticos, así como las compras de los bancos centrales y los consumidores asiáticos.
Eventos clave de esta semana:
Producción industrial de Singapur, lunes
Bienes duraderos de EE.UU., lunes
Utilidades industriales de China, martes
PIB de Alemania, martes
Comercio en Hong Kong, martes
IPC de Australia, miércoles,
Resultados de Nvidia Corp., miércoles
PIB de EE.UU. y solicitudes iniciales de subsidio por desempleo el jueves
Datos de ingresos personales, gastos y precios del consumo personal en EE. UU., viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Cepo
Los futuros del S&P 500 registraron pocos cambios a las 10:32 am, hora de Tokio.
Los futuros del Nikkei 225 (OSE) cayeron un 1,1%
El índice japonés Topix cayó un 1%
El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,7%
El Hang Seng de Hong Kong subió un 0,9%
El Composite de Shanghai registró pocos cambios
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,2%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
El euro se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en 1,1197 dólares.
El yen japonés subió un 0,5% a 143,65 por dólar.
El yuan offshore se mantuvo sin cambios y se ubicó en 7,1113 por dólar.
El dólar australiano apenas registró variaciones y se situó en 0,6793 dólares.
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 0,2% a 64.103,45 dólares
Ether cayó un 0,7% a 2.753,37 dólares
Cautiverio
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó dos puntos básicos hasta el 3,78%.
El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años cayó 2,5 puntos básicos hasta el 0,875%.
El rendimiento de los bonos australianos a 10 años cayó cinco puntos básicos hasta el 3,87%.
Materias primas
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la ayuda de Georgina McKay.
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