ExxonMobil es una acción de dividendos sólida como una roca, pero también lo es esta acción de valor muy barata que pagó $1.8 mil millones en dividendos durante el año pasado
Además de ser la empresa energética más valiosa con sede en Estados Unidos, ExxonMobil es un pagador de dividendos consistente, con más de 42 años consecutivos aumentando su remuneraciónCon un modelo de negocio diversificado y suficiente flujo de caja para invertir en crecimiento orgánico, adquisiciones y la transición energética, Exxon y su rendimiento del 3,3% son una oferta atractiva.
Sin embargo, las empresas de midstream, refinación, química y comercialización Phillips 66 (NYSE: PSX) También se destaca como una buena compra en este momento. La empresa no opera un segmento de exploración y producción, lo que la hace significativamente diferente de una importante empresa como Exxon o de empresas upstream reconocidas como ConocoPhillips o Petróleo Occidental.
He aquí por qué Philips 66 es una opción confiable acciones con dividendos Vale la pena considerarlo, especialmente para inversores con suficiente exposición a empresas de exploración y producción y que quieran diversificar sus tenencias de petróleo y gas.
Cambiando su enfoque
Phillips 66 se vio muy afectada por la pandemia de COVID-19: registró una pérdida brutal de 4 mil millones de dólares en 2020. Para ponerlo en contexto, Cheurón perdió 5.500 millones de dólares en 2020, a pesar de que es un negocio mucho más grande y diversificado que Phillips 66. El precio de las acciones de Phillips 66 cayó como una piedra y quedó claro que algo tenía que cambiar.
La empresa ha estado reduciendo costos y repensando su cartera. Está trabajando en la desinversión de activos minoristas y de marketing en Alemania y Austria y apunta a un ahorro de costos de 1.400 millones de dólares a fines de 2024. Phillips 66 espera que el perfil de costos más bajos junto con una mayor rentabilidad la ayuden a alcanzar ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de mitad de ciclo de 14.000 millones de dólares para 2025, incluida la devolución de más del 50% del flujo de efectivo operativo a los accionistas.
En el gráfico, Phillips 66 mantiene bajos los gastos de capital y operativos mientras trabaja para aumentar sus ganancias. Sin embargo, sigue haciendo inversiones con un propósito. Por ejemplo, ha invertido mucho en la transformación de su refinería de San Francisco en una planta de biocombustibles que puede producir más de 50.000 barriles por día (bpd) de combustibles renovables.
En abril, Phillips 66 anunció que el complejo produce 30.000 bpd y está en camino de alcanzar la meta de 50.000 bpd para fines del segundo trimestre. El proyecto ha tenido un alto costo, pero Phillips 66 cree que es la decisión correcta para garantizar que tenga una cartera diversificada y pueda satisfacer las necesidades posteriores de la transición energética.
En resumen, Phillips 66 está produciendo resultados impresionantes y ha establecido expectativas claras para los accionistas a través de objetivos a mediano plazo y algunas inversiones importantes en infraestructura.
Devolución de capital a los accionistas
A medida que Phillips 66 comenzó a volver a crecer en 2022, se comprometió a devolver un capital sustancial a los accionistas a través de dividendos y recompras. La empresa dijo que está en camino de devolver entre 13.000 y 15.000 millones de dólares a los accionistas entre julio de 2022 y finales de 2024.
Desde que ConocoPhillips escindió sus activos downstream para crear Phillips 66 en 2012, Phillips 66 ha aumentado su dividendo a una tasa anual compuesta del 16%, incluido un aumento del 10% en el dividendo trimestral a $1,15 por acción en abril. El aumento eleva el pago anual de Phillips 66 a $4,60 por acción, lo que presenta un rendimiento futuro del 3,3%.
Phillips 66 no es tan grande como las grandes petroleras integradas como ExxonMobil y Chevron, que tienen activos tanto upstream como downstream. Sin embargo, aún tiene un gasto de dividendos considerable de alrededor de 1.800 millones de dólares al año. Sorprendentemente, Phillips 66 ha estado gastando incluso más en recompras, incluidos 4.200 millones de dólares en los últimos 12 meses. Phillips 66 está aprovechando un período favorable en el ciclo económico y recompensando directamente a los accionistas.
Vale la pena mirar de cerca a Phillips 66
Las acciones de Philips 66 han bajado un 19% desde su máximo histórico, alcanzado hace apenas unos meses, pero hay motivos para creer que ahora la acción representa una oportunidad de compra.
Su ratio precio-beneficio es de 10,8, que se encuentra dentro del rango de su media histórica. El dividendo sigue creciendo y ya se sitúa en un nivel atractivo con un rendimiento del 3,3%.
Phillips 66 también es una empresa líder en la industria con los recursos necesarios para realizar inversiones importantes en nuevos proyectos que podrían sentar las bases para futuros proyectos de biocombustibles. Si sumamos todo esto, Phillips 66 es una acción de dividendos de calidad que vale la pena comprar ahora.
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Daniel Foelber no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en Chevron y las recomienda. The Motley Fool recomienda Occidental Petroleum. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
ExxonMobil es una acción de dividendos sólida como una roca, pero también lo es esta acción de valor muy barata que pagó $1.8 mil millones en dividendos durante el año pasado Fue publicado originalmente por The Motley Fool
