Estas acciones están mejor posicionadas para ganar en la próxima ola de inversión en IA, dice Goldman Sachs
El entusiasmo por la IA se ha recuperado en las últimas semanas después de que los inversores se preocuparan por los rendimientos durante el verano.
En la próxima ola de inversiones, los analistas de Goldman Sachs recomiendan acciones de “plataforma” como Microsoft y Datadog.
Los analistas recomiendan acciones que desarrollarán una aplicación directa de la IA y permitirán una adopción más generalizada.
Hazte a un lado, Nvidia.
Según Goldman Sachs, con la recuperación de la inversión en inteligencia artificial después de que el entusiasmo se enfriara durante el verano, un nuevo conjunto de acciones se beneficiará de la próxima ola de flujo de efectivo hacia el floreciente sector.
En la próxima ronda de inversión en IA, los analistas de Goldman Sachs dicen que los inversores deberían mirar más allá de las opciones obvias (Nvidia y las empresas de infraestructura de IA) y centrarse en un conjunto selecto de plataformas preparadas para desarrollar una aplicación directa de la IA.
“Nuestros analistas de acciones creen que las acciones de 'plataformas', incluidas las bases de datos y las herramientas de desarrollo, serán las principales beneficiarias de la próxima ola de inversiones en IA generativa. Estas plataformas permiten el mejor uso de la infraestructura de IA al tiempo que proporcionan componentes básicos para construir aplicaciones de próxima generación. “, dijeron los analistas en una nota del jueves.
Los analistas nombran a Microsoft, DataDog, MongoDB, Elastic y Snowflake como las acciones de plataformas mejor posicionadas a medida que implementan aplicaciones integradas en IA.
Si bien muchas de esas acciones de plataformas se han desplomado este año debido a una debilidad fundamental a corto plazo, tienen valoraciones históricamente bajas y revisiones estabilizadoras que las preparan para un rebote de la inversión en IA, dicen los analistas.
Las recomendaciones de los analistas llegan cuando los inversores seguir centrado en Nvidia y las empresas que construyen infraestructura de IA, como semiconductores, proveedores de nube y REIT de centros de datos.
Los analistas dicen que los precios de las acciones probablemente seguirán aumentando, pero los rendimientos estarán impulsados más por las ganancias que por las valoraciones.
“Los rendimientos futuros esperados podrían verse limitados por valoraciones iniciales elevadas, aunque las valoraciones son históricamente una mala señal a corto plazo para las acciones de gran capitalización”, dijeron los analistas, añadiendo que como el gasto en IA sorprende menos al alza que antes, eso podría contribuir a rentabilidades más moderadas para aquellas acciones de infraestructura de IA de “fase 2”.
En general, las acciones de plataformas son la excepción entre otras acciones de la “fase 3” (aquellas con potencial para monetizar la IA generando ingresos incrementales como en software y servicios de TI) porque el momento de la monetización de la IA aún es incierto.
Lo mismo ocurre con las acciones de la “fase 4”, o empresas que se beneficiarían de una adopción generalizada en general, ya que probablemente todavía faltan años para eso, dijeron los analistas.
“Creemos que el despliegue de aplicaciones entre las acciones de la Fase 3 es una condición necesaria antes de que los inversores ganen confianza en poseer acciones de la Fase 4 con las mayores ganancias potenciales de ganancias derivadas de la productividad relacionada con la IA”, dijeron.
Los comentarios de los analistas se producen después de que los flujos hacia las acciones de IA disminuyeran durante el verano a medida que los comerciantes expresó su preocupación por el rendimiento del gran gasto en IA. Eso llevó a un marcado desempeño inferior en julio y, a principios de agosto, Nvidia cayó hasta un 27% desde su máximo histórico en junio.
Ahora, la acción es respaldo a cotizar cerca de su máximo histórico a medida que el comercio de IA se ha vuelto a acelerar en las últimas semanas en medio de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal y sólidos datos macroeconómicos.
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