El multimillonario Ken Griffin apostó por esta acción de dividendos de alto rendimiento. ¿Deberías?
Las acciones de dividendos no son sólo para inversores de ingresos. ¿Quieres pruebas? Basta mirar las compras de Ken Griffin para su fondo de cobertura Citadel en el segundo trimestre de 2024.
El patrimonio neto de Griffin es de 43.000 millones de dólares. Es justo decir que no necesita ingresos por dividendos y de ninguna manera es un inversionista de ingresos. Sin embargo, el multimillonario adquirió al menos una acción con dividendos de alto rendimiento en el segundo trimestre.
Una gran compra de una gran farmacéutica
Griffin realizó una importante ola de compras en el segundo trimestre. Aumentó la participación de Citadel en un 20% o más en 35 de las 50 principales participaciones del fondo de cobertura.
La mayoría de esas compras no fueron acciones con dividendos de alto rendimiento. Una excepción notable, sin embargo, fue la gran compra de una gran farmacéutica por parte de Griffin. Pfizer (BOLSA DE NUEVA YORK: PFE). el de la farmacéutica rendimiento de dividendos a plazo es un elevado 5,8%.
En el segundo trimestre, Griffin compró 7,89 millones de acciones adicionales de Pfizer. Esto aumentó la participación de Citadel en un 63%. Pfizer ahora ocupa el puesto número 14 en importancia del fondo de cobertura y el puesto 12 en participación de acciones (las dos principales participaciones generales son fondos cotizados en bolsa o ETF).
Griffin tiene una larga trayectoria con Pfizer. Inició por primera vez una posición en acciones farmacéuticas en el segundo trimestre de 2013. A lo largo de los años, el multimillonario administrador de fondos de cobertura ha aumentado y disminuido la participación de Citadel en Pfizer. Sin embargo, últimamente parece estar totalmente subido al tren de las grandes farmacéuticas. Griffin ha incrementado su posición en Pfizer durante seis trimestres consecutivos.
¿Por qué a Griffin le gusta Pfizer?
Hasta donde yo sé, Griffin no ha comentado públicamente por qué ha estado aumentando agresivamente la posición de Citadel en Pfizer. Sin embargo, podemos hacer algunas conjeturas fundamentadas.
Estoy seguro de que le gusta el jugoso dividendo de la empresa. Sin duda, Griffin no es un inversor en ingresos. Pero sin duda reconoce que una rentabilidad por dividendo de casi el 6% le da a Pfizer una buena ventaja para generar retornos totales que superen al mercado.
La valoración podría ser otra consideración importante para el inversor multimillonario. El precio de las acciones de Pfizer se mantiene aproximadamente un 50% por debajo de su máximo establecido a finales de 2021. La relación precio-beneficio a plazo de la acción es de 10,3, mucho más baja que la S&P 500 múltiplo de ganancias futuras del sector de la salud de 19,6.
A Griffin le encanta la diversificación. La cartera de Citadel incluye la friolera de 5.816 participaciones. La incorporación a la posición en Pfizer podría haber sido en parte para aumentar la exposición del fondo de cobertura a la atención sanitaria y, en particular, a la industria farmacéutica.
Sin embargo, en última instancia, Griffin invierte en acciones específicas porque cree que le generarán dinero. Sospecho que le gustan las perspectivas de crecimiento a largo plazo de Pfizer. Griffin es lo suficientemente astuto como para comprender los desafíos que enfrenta el fabricante de medicamentos, incluida la disminución de las ventas de sus productos COVID-19 y un inminente abismo de patentes con varios de los medicamentos más vendidos perdiendo la exclusividad de sus patentes. Sin embargo, también conoce los esfuerzos que ha hecho Pfizer para superar estos desafíos, como invertir fuertemente en investigación y desarrollo y realizar adquisiciones para reforzar su cartera.
¿Deberías comprar también acciones de Pfizer?
Nadie debería comprar o vender una determinada acción únicamente para seguir los pasos de un inversor rico y famoso como Ken Griffin. Sin embargo, las operaciones de inversores exitosos a menudo pueden proporcionar buenas ideas para considerar. ¿Deberías comprar también acciones de Pfizer?
Los inversores en crecimiento probablemente no encontrarán a Pfizer muy atractiva. Aunque creo que la gran compañía farmacéutica logrará un crecimiento sólido en los próximos años, probablemente no será suficiente para mantenerse al día con muchas acciones tecnológicas y otras alternativas de alto crecimiento.
Los inversores muy reacios al riesgo también podrían querer mantenerse al margen con Pfizer. Los candidatos en cartera del fabricante de medicamentos podrían fallar en las pruebas clínicas y provocar una caída de las existencias. Eso es un problema menor con una gran empresa como Pfizer que tiene una gran cartera de proyectos, pero definitivamente es algo a tener en cuenta.
Por otro lado, Pfizer podría ser una buena opción para los inversores en valor. Como se mencionó anteriormente, la acción es relativamente barata. Si los nuevos productos de la compañía y los programas en fase avanzada alcanzan su potencial, el precio de las acciones de Pfizer podría recuperarse agradablemente durante el resto de la década.
Y hay un grupo de inversores que deberían amar absolutamente a Pfizer: los inversores en ingresos. El rendimiento de Pfizer es excepcional. La empresa parece estar en una posición sólida para mantener el flujo de dividendos. No, las acciones con dividendos no son sólo para inversores de ingresos. Pero una acción de dividendos de alto rendimiento con un largo historial de éxito como Pfizer generalmente será más adecuada para los inversores de ingresos que cualquier otro tipo de inversor.
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Keith Speights Tiene puestos en Pfizer. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Pfizer. El Motley Fool tiene un política de divulgación.
El multimillonario Ken Griffin apostó por esta acción de dividendos de alto rendimiento. ¿Deberías? fue publicado originalmente por The Motley Fool
