El multimillonario Jeff Yass acaba de aumentar su posición en esta acción muy barata de inteligencia artificial (IA) en un 148%. Aquí hay tres cosas que los inversores inteligentes deben saber.
Cada trimestre, las empresas de inversión que gestionan más de 100 millones de dólares presentan un formulario 13F con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Considero que el 13F es una herramienta valiosa porque desglosa en detalle qué acciones compran y venden los inversores institucionales, y puede ser interesante intentar identificar patrones entre los mayores administradores de dinero de Wall Street.
Un inversor al que disfruto seguir es Jeff Yass, cofundador de Susquehanna International Group (SIG). Durante el segundo trimestre, SIG compró aproximadamente 5 millones de acciones de inteligencia artificial (IA). Súper microcomputadora (NASDAQ: SMCI) — aumentando su posición en la empresa (también conocida como Supermicro) en un 148%.
A continuación, analizaré la mecánica del lugar de Supermicro en el ámbito de la IA y abordaré algunos temas importantes que deben considerarse al invertir en la empresa.
Supermicro suele surgir cuando empresas de semiconductores como NVIDIA o Microdispositivos avanzados son mencionados. Por esta razón, muchos inversores perciben a Supermicro como otra acción de chips, pero en realidad, esto no es así. exactamente bien.
Supermicro es una empresa de infraestructura de TI que se especializa en el diseño de arquitectura de almacenamiento para unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de Nvidia y AMD. Entonces, si bien la demanda en la industria de chips tiene influencias directas en las operaciones de Supermicro, la compañía en sí no es una verdadera empresa de semiconductores.
Aunque Supermicro sin duda se ha beneficiado de los vientos de cola de la IA, el perfil financiero a continuación muestra una realidad bastante aleccionadora.
Es decir, el margen de beneficio bruto de Supermicro tiende en la dirección equivocada. A pesar de la constante aceleración en toda la línea superior, la economía unitaria de Supermicro está bastante atrasada.
Si bien la dirección ha dicho que estos los vientos en contra serán de corta duraciónla realidad es que la infraestructura de TI no es una industria de alto margen. Esta dinámica me lleva al siguiente tema importante: la competencia y el riesgo de la mercantilización.
Si bien Supermicro ha hecho un trabajo respetable al fomentar relaciones con algunos de los principales productores de GPU del mundo, estas relaciones no son de ninguna manera exclusivas.
Supermicro compite con muchas otras empresas que ofrecen soluciones de arquitectura de TI, incluidas Tecnologías Dell, Empresa Hewlett Packard, lenovoy cisco. Estas empresas son mucho más grandes y diversas que Supermicro, lo que las convierte en rivales formidables.
En términos generales, cuando muchos actores dentro de la misma industria ofrecen la misma solución, las empresas se ven obligadas a competir en precios. Así pues, aunque la dirección de Supermicro ha estado pronosticando un aumento de los beneficios operativos, me pregunto hasta qué punto será rentable la empresa a medida que aumente la competencia.
