El fundador de Archegos, Bill Hwang, condenado en un juicio penal por el colapso de un fondo de 36.000 millones de dólares
El fundador de Archegos Capital Management, Sung Kook “Bill” Hwang, fue condenado por un jurado en un tribunal federal de Manhattan el miércoles en un juicio penal en el que los fiscales lo acusaron de manipulación del mercado antes del colapso en 2021 de su firma de inversión privada de 36.000 millones de dólares.
Los jurados comenzaron a deliberar el martes por la mañana, un día después de escuchar los argumentos finales en el juicio de Hwang y Patrick Halligan, su adjunto en Archegos y coacusado. Los fiscales dijeron que Hwang y Halligan mintieron a los bancos para obtener miles de millones de dólares que utilizaron para inflar artificialmente los precios de las acciones de varias empresas que cotizan en bolsa. El juicio comenzó en mayo.
La crisis de Archegos provocó una onda expansiva en Wall Street y atrajo el escrutinio regulatorio en tres continentes.
Hwang, de 60 años, se declaró inocente de un cargo de asociación ilícita para cometer crimen organizado, tres cargos de fraude y siete cargos de manipulación del mercado. Hwang fue condenado por 10 de los 11 cargos.
Halligan, de 47 años, se declaró inocente de un cargo de conspiración para cometer crimen organizado y dos cargos de fraude. Halligan era el director financiero de Archegos. Halligan fue declarado culpable de todos los cargos que enfrentaba.
Ahora enfrentan sentencias máximas de 20 años de prisión por cada cargo por el que fueron condenados, aunque cualquier sentencia probablemente sería mucho menor y sería impuesta por el juez basándose en una variedad de factores.
Cuando se presentaron los cargos Traído en 2022El Departamento de Justicia calificó el caso como un ejemplo de su compromiso de responsabilizar a las personas que distorsionan y defraudan los mercados financieros estadounidenses.
El juicio se centró en la implosión de la oficina familiar de Hwang, Archegos, que causó pérdidas por valor de 10.000 millones de dólares a bancos globales y, según los fiscales, más de 100.000 millones de dólares en pérdidas a accionistas de empresas de su cartera. Los fiscales afirmaron que las acciones de Hwang perjudicaron a los mercados financieros estadounidenses, así como a los inversores comunes, causando pérdidas significativas a los bancos, a los participantes del mercado y a los empleados de Archegos.
Según los fiscales, Hwang acumuló en secreto participaciones descomunales en varias empresas sin poseer realmente sus acciones. Hwang mintió a los bancos sobre el tamaño de las posiciones derivadas de Archegos para pedir prestados miles de millones de dólares que él y sus adjuntos luego utilizaron para inflar artificialmente las acciones subyacentes, dijeron los fiscales.
Los fiscales acusaron a Halligan de mentir a los bancos y de facilitar el plan criminal.
Durante los argumentos finales, el fiscal federal adjunto Andrew Thomas dijo a los jurados: “En 2021, las mentiras y la manipulación de los acusados habían atrapado a casi una docena de acciones y la mitad de Wall Street en un fraude de 100 mil millones de dólares, un fraude que se vino abajo en cuestión de días”.
El equipo de defensa de Hwang describió la acusación como el “caso de manipulación del mercado abierto más agresivo” jamás presentado por los fiscales estadounidenses. El abogado de Hwang, Barry Berke, dijo a los jurados en su alegato final que los fiscales criminalizaron métodos comerciales agresivos pero legales.
El jefe de operaciones de Archegos, William Tomita, y el director de riesgos, Scott Becker, testificaron como testigos de la acusación después de declararse culpables de cargos relacionados y acordar cooperar en el caso.
Según la Fiscalía del Distrito Sur de Nueva York, que presentó el caso, las posiciones de Hwang eclipsaron las de los mayores inversores de las empresas, lo que hizo subir los precios de las acciones. En su punto álgido, los fiscales dijeron que Archegos tenía 36.000 millones de dólares en activos y 160.000 millones de dólares de exposición a acciones.
