Los fondos cotizados en bolsa de EE. UU. cruzaron un hito importante en 2024, con activos que aumentaron un 28% a 10,36 billones de dólares, impulsados por la apreciación del mercado y 1,12 billones de dólares en entradas netas, según un nuevo informe de CFRA.
El año récord señala un cambio en la forma en que los inversores acceden a los mercados, con temas orientados al crecimiento y estrategias de gestión activa que remodelan el panorama de ETF tradicionalmente dominado por índices, según Aniket Ullal, jefe de investigación de ETF en CFRA.
El ETF de futuros de Bitcoin de Hashdex (DEFI) lideró todas las categorías con un rendimiento del 109,4% en 2024, según datos de CFRA.
Los fondos centrados en la tecnología también obtuvieron buenos resultados, con el Roundhill Magníficos Siete ETF (MAGS) obteniendo un 62,7% y el Defiance Quantum ETF (QTUM) ganando un 50,4%, según mostró el informe.
Las estrategias activas de ETF captaron el 24,6% de las entradas totales en 2024, frente al 14,6% en 2022, según el análisis de CFRA.
La tendencia se produjo en gran medida a expensas de los productos beta inteligentes, cuyas entradas cayeron del 18,7% al 7,7% durante el mismo período, según la investigación.
Vanguardia y roca negra mantuvo su dominio en la industria, capturando un combinado del 53% de todas las entradas de ETF en 2024, según el informe de CFRA.
El Vanguard S&P 500 ETF (VOO) . atrajo la mayor cantidad de activos nuevos con 115.1 mil millones de dólares en entradas, seguido por el iShares Core S&P 500 ETF (IVV) con 86.500 millones de dólares, reveló el informe. El Fideicomiso iShares Bitcoin (IBIT) capturó el tercer lugar con 37.500 millones de dólares en entradas durante su primer año de operaciones.
JPMorganMientras tanto, mostró una influencia creciente en el espacio activo, capturando el 3,9% de los flujos totales a pesar de poseer solo el 1,6% de los activos a principios de 2024, reveló la investigación.
Los emisores activos de ETF continuaron ganando participación de mercado a lo largo de 2024, destacó el informe.
Asesores de fondos dimensionales y Grupo de capital ejemplificó esta tendencia, ya que ambas empresas captaron más flujos de los que sugeriría su participación de mercado, según el informe.
El ETF Global X MSCI Argentina (ARGT) ganó un 61,6% en 2024, impulsado por el optimismo de los inversores en torno a la agenda de reformas del presidente argentino Javier Milei, según la investigación. El sector del juego también mostró fortaleza, con la ETF de videojuegos y deportes electrónicos de VanEck (ESPO) completando los cinco mejores artistas.
Los ETF indexados tradicionales aún mantuvieron su atractivo, con entradas anuales que crecieron un 89% a 759.300 millones de dólares en 2024 desde 402.400 millones de dólares en 2022, según los datos.
De cara al futuro, la CFRA proyecta entradas de ETF para 2025 entre 500 mil millones de dólares y 1 billón de dólares, con un potencial alcista si la Comisión de Bolsa y Valores aprueba los ETF como una clase de acciones de fondos mutuos.
