Sociedad de cartera ASML (NASDAQ: ASML) es un actor clave en la industria de semiconductores, ya que los fabricantes de chips y las fundiciones utilizan sus equipos para fabricar chips. Eso explica por qué el gigante holandés de equipos para semiconductores ha registrado ganancias impresionantes en el mercado de valores en los últimos cinco años.
La sólida demanda de equipos de fabricación de chips de ASML para satisfacer la creciente necesidad de semiconductores ha dado lugar a un importante aumento de sus ingresos y ganancias, como se ve en el gráfico anterior. La parte positiva es que ASML parece preparada para un mayor crecimiento en los próximos cinco años, ya que la demanda de sus ofertas sigue siendo sólida en medio de la crisis. Inteligencia artificial (IA) auge. Esto quedó claro en los resultados de la compañía para el segundo trimestre de 2024, publicados el 17 de julio.
Echemos un vistazo más de cerca al último desempeño trimestral de ASML y veamos por qué los inversores pueden esperar un mayor alza en estas acciones de semiconductores durante los próximos cinco años.
ASML ve un gran aumento en las reservas, pero los inversores siguen presionando el botón de pánico
Todas las miradas se centraron en las reservas que ASML recibió en el segundo trimestre, una cifra de 5.600 millones de euros que superó con creces las expectativas de los analistas, que esperaban 4.410 millones de euros. Las reservas de ASML se situaron en 4.500 millones de euros en el mismo trimestre del año pasado y en 3.600 millones de euros en el primer trimestre de 2024.
De este modo, la cartera de pedidos de la empresa aumentó considerablemente el último trimestre, tanto en términos secuenciales como interanuales. Cabe destacar que ASML recibió pedidos por valor de 2.500 millones de euros para sus máquinas de litografía ultravioleta extrema (EUV) el último trimestre, lo que representa casi la mitad de sus pedidos totales para el período.
Estas máquinas EUV se utilizan para fabricar chips avanzados basados en nodos de proceso más pequeños, que son capaces de ofrecer una gran potencia de cálculo consumiendo menos electricidad. Las fundiciones y los fabricantes de chips están utilizando estas máquinas EUV para producir chips de IA, lo que explica por qué sus pedidos de EUV aumentaron un 56% interanual, lo que contribuyó a una cartera de pedidos considerable por valor de 39.000 millones de euros.
Sin embargo, los inversores apretaron el botón del pánico tras los resultados de ASML por un par de razones y las acciones cayeron un 12%. En primer lugar, la previsión de ingresos de la compañía de 7.000 millones de euros para el trimestre actual es inferior a la estimación de Wall Street de 7.500 millones de euros. En segundo lugar, las preocupaciones sobre las restricciones a las ventas de ASML a China también han contribuido a la venta masiva de acciones de ASML tras sus últimos resultados.
Esto se debe a que China representó casi la mitad de los ingresos de ASML el trimestre pasado, y la demanda de los equipos más antiguos de esta última es fuerte en ese país. Por eso, los informes de que la administración Biden está considerando imponer restricciones más estrictas a las ventas de tecnología de semiconductores a China están afectando a las acciones de ASML.
Los inversores no deberían perder de vista el panorama general
Los inversores deberían analizar el panorama general, ya que la fuerte demanda de chips de IA durante los próximos cinco años debería permitir a ASML superar cualquier posible pérdida de negocio en China si se impusieran sanciones más estrictas. Se espera que el mercado mundial de chips de IA genere 296.000 millones de dólares en ingresos en 2030, creciendo a una tasa anual del 33% durante el período previsto. Esto debería generar una demanda de más equipos de litografía EUV.
Según Market Digits, el mercado de litografía EUV podría generar 37.000 millones de dólares en ingresos en 2030, en comparación con los 9.000 millones del año pasado. ASML tiene el monopolio de las máquinas de litografía EUV, lo que significa que está preparada para disfrutar de un sólido crecimiento incremental de los ingresos a medida que este mercado se expanda a largo plazo.
Además, ASML espera volver a crecer en 2025 tras un desempeño de ingresos estable en 2024, impulsado por la reciente recuperación en el mercado de semiconductores, que se ve impulsada por catalizadores como la IA. Los analistas esperan que sus ingresos aumenten un 3% en 2024 hasta los 30.200 millones de dólares, pero el pronóstico para los próximos dos años es bastante sólido.
ASML debería poder mantener un crecimiento tan saludable durante más tiempo, considerando la oportunidad a largo plazo en el mercado de chips de IA. Los analistas esperan que sus ganancias aumenten a una tasa de crecimiento anual compuesta del 21% durante los próximos cinco años. Sin embargo, se espera que las ganancias de ASML crezcan a un ritmo mucho más rápido en 2025 y 2026, luego de una pequeña disminución en el año en curso con respecto a los niveles del año pasado de $21,22 por acción.
Hay una buena posibilidad de que ASML pueda crecer a un ritmo más rápido que las expectativas de los analistas durante los próximos cinco años gracias a la demanda impulsada por la IA de sus equipos de fabricación de chips, y eso podría llevar al mercado a recompensar esto. acciones de IA Con ganancias saludables. Por eso, los inversores harían bien en aprovechar la caída de las acciones de ASML tras su último informe de resultados, ya que podrían recuperarse y subir aún más en el largo plazo gracias a los catalizadores que he mencionado.
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Chauhan duro no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en ASML y las recomienda. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
¿Dónde estarán las acciones de ASML Holding en 5 años? Fue publicado originalmente por The Motley Fool
