Con una caída del 58%, ¿es esta acción del S&P 500 una oportunidad de inversión única en una generación?
La gente de todo el mundo reconoce Nike (BOLSA DE NUEVA YORK: NE) como la marca líder en la industria de la ropa deportiva. Ese posicionamiento quedará en evidencia durante los Juegos Olímpicos de Verano de 2024 en París. Sin embargo, los inversores han visto días mucho mejores en lo que respecta a esta empresa en crisis.
Al momento de escribir este artículo, Nike cotiza a un 58 % de su máximo histórico, un récord establecido en noviembre de 2021. Es evidente que la empresa está lidiando con algunos problemas que no agradan a los inversores.
Pero, ¿esta configuración hace que… acciones de consumo discrecional ¿Una oportunidad de inversión única en una generación en este momento?
Perspectiva pesimista
Nike tuvo un año fiscal 2024 difícil (que finalizó el 31 de mayo), cuando sus ingresos totalizaron 51.400 millones de dólares, lo que se mantuvo básicamente sin cambios en comparación con el año anterior. Los ejecutivos esperan que las ventas caigan un dígito medio en el año fiscal actual. Esas tendencias de ingresos son extremadamente decepcionantes si se consideran rivales más pequeños, como Lululemon, Deckers' Hoka, y En espera están registrando un crecimiento mucho mejor.
El equipo directivo de Nike destacó la débil demanda de productos de estilo de vida, un segmento digital en dificultades y desafíos en Europa, Oriente Medio y África. Los detractores también criticarán a Nike por no priorizar la innovación de productos. Además, el entorno macroeconómico incierto, en el que la inflación sigue afectando a los consumidores, no ayuda a la causa.
Estas preocupaciones también se aplican a las operaciones de Nike en China. Lo que alguna vez fue el mercado de más rápido crecimiento de la compañía ahora se ha convertido en un gran lastre. Existe una intensa competencia de actores locales como Recubrimiento y Deportes Anta.
Ser optimista
No todo es negativo cuando analizamos a Nike. De hecho, hay algunos factores clave que no se pueden ignorar.
Para empezar, Nike todavía posee una de las marcas más importantes del mundo. Las marcas más fuertesEsto no se creó de la noche a la mañana. Gracias a campañas de marketing impresionantes, patrocinios de deportistas de gran visibilidad y el desarrollo de productos populares, la empresa ha podido construir conexiones profundas con sus clientes en las últimas décadas. No muchas empresas entran en esta categoría.
Puede que la industria sea muy competitiva, pero Nike ha logrado resistir el paso del tiempo gracias a su marca, y esto al menos me hace creer que el negocio no va a volverse irrelevante en un futuro próximo.
La empresa es rentable de forma constante y genera miles de millones de dólares en flujo de caja libre año tras año. Además, paga un saludable rendimiento de dividendos del 2% que no corre el riesgo de desaparecer. Si la gerencia puede simplemente enderezar el barco y lograr que Nike vuelva a aumentar los ingresos y las ganancias a un ritmo saludable, entonces las acciones podrían tener un buen desempeño en los próximos años.
¿Debería comprar acciones de Nike?
No hay duda de que Nike ha atravesado un momento difícil. Lo que podría ser una razón importante para que los inversores se preocupen es que las acciones han tenido problemas al mismo tiempo que el mercado de valores ha experimentado un gran crecimiento. Índice S&P 500 índice iEstá justo por encima de su máximo histórico, pero aquí es donde reside la oportunidad, en particular para el inversor paciente.
Las acciones cotizan cerca de sus ratios precio-venta y precio-beneficio más bajos de la última década, por lo que el mercado claramente ha perdido interés en las acciones.
Y según mundo financiero Según las estimaciones de consenso de los analistas, se espera que las ganancias ajustadas por acción de Nike en el año fiscal 2027 sean de 3,97 dólares, apenas más altas que los 3,95 dólares informados en el año fiscal 2024. Si bien siempre es una buena idea tomar estos pronósticos con cautela, esto me indica que podría pasar un tiempo hasta que las finanzas de Nike comiencen a mostrar mejoras significativas.
Para ser claro, no digo que Nike sea una oportunidad única en una generación en este momento. Simplemente hay mucha incertidumbre a corto plazo.
Sin embargo, lo que me da confianza de que sigue siendo una acción inteligente para comprar es que los problemas de la empresa se pueden solucionar y que la dirección puede encontrar y ejecutar las soluciones adecuadas. Para el inversor que tenga una enorme paciencia, podría tener sentido añadir Nike a su cartera.
¿Deberías invertir $1,000 en Nike ahora mismo?
Antes de comprar acciones de Nike, considere lo siguiente:
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Neil Patel y sus clientes no tienen posiciones en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Lululemon Athletica y Nike. The Motley Fool recomienda On Holding y recomienda las siguientes opciones: opciones de compra a largo plazo de enero de 2025 a $47,50 en Nike. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Con una caída del 58%, ¿es esta acción del S&P 500 una oportunidad de inversión única en una generación? Fue publicado originalmente por The Motley Fool
