Con un alza del 42% en 2024, esta acción de inteligencia artificial (IA) podría recibir un gran impulso en julio
La industria de semiconductores se encuentra en un momento de recuperación este año, gracias a la creciente demanda de chips para múltiples aplicaciones, como teléfonos inteligentes, computadoras personales (PC) y centros de datos. Pero hay un nicho particular dentro de esta industria que está disfrutando de un impulso mayor que el mercado de semiconductores en general.
La Asociación de la Industria de Semiconductores espera que el mercado mundial de semiconductores registre un crecimiento de los ingresos del 16 % este año. Sin embargo, se espera que el mercado de chips de memoria registre un crecimiento mucho más rápido que el de los semiconductores. Empresa de investigación de mercado Gartner Se espera un aumento del 66% en el gasto en memoria este año.
Tecnología Micron se ha beneficiado enormemente de este aumento en las ventas de memorias, como es como lo demuestran sus últimos resultados trimestralesLas acciones del especialista en memoria han ganado un 54% en 2024, y una posible aceleración de su crecimiento podría ayudarla a seguir subiendo. Sin embargo, hay otra acción de memoria que ha registrado ganancias saludables del 42% en lo que va de año y que podría recibir un buen impulso cuando publique sus resultados trimestrales a finales de este mes: Investigación Lam (NASDAQ: LRCX).
Veamos las razones por las cuales esto sucede.
La inteligencia artificial aumenta la demanda de memoria
En su última conferencia telefónica sobre resultados, la gerencia de Micron Technology señaló que la demanda de memoria que se implementa en Inteligencia artificial (IA) El crecimiento de los chips de memoria de alto ancho de banda (HBM, por sus siglas en inglés) está en auge. Más específicamente, la gerencia de Micron señaló que su capacidad de HBM “está agotada para los años calendario 2024 y 2025, y los precios ya están contratados para la gran mayoría de nuestro año 2025”.
El fabricante de chips prevé que sus ingresos por HBM aumenten de “varios cientos de millones de dólares” en el año fiscal 2024 a “varios miles de millones de dólares” en el año fiscal 2025. Una demanda tan sólida de HBM explica por qué los fabricantes de memoria como Micron buscan ampliar sus capacidades de producción. Por ejemplo, SK Hynix, un competidor de Micron, ha encargado la construcción de una nueva planta para satisfacer la creciente demanda de HBM.
Hynix prevé que la capacidad de producción de HBM se duplique con creces en 2024, y Samsung espera que se produzca un escenario similar. Además, Samsung espera duplicar la capacidad de HBM nuevamente en 2025. Todo esto es un buen augurio para Lam Research, que obtiene la mayor parte de sus ingresos de la venta de equipos de fabricación de memorias.
En concreto, el 44% de los ingresos de Lam provienen de la venta de equipos de memoria, por lo que la fuerte demanda de chips de memoria debería traducirse idealmente en más negocios para Lam. Por eso, la empresa tiene previsto informar sobre un crecimiento interanual cuando publique sus resultados trimestrales este mes.
El regreso de Lam Research al crecimiento podría traducirse en más ventajas
Lam Research ha previsto unos ingresos de 3.800 millones de dólares para el trimestre que finalizó el 30 de junio, que también es el último trimestre del año fiscal 2024. Esto se traduciría en un crecimiento interanual del 19%. A modo de comparación, los ingresos de Lam en los primeros nueve meses del año fiscal 2024 cayeron un 22% interanual hasta los 11.000 millones de dólares. La empresa tuvo problemas debido a un exceso de oferta en la industria de la memoria, que fue provocado por la débil demanda de teléfonos inteligentes y PC el año pasado.
Sin embargo, la llegada de la IA está impulsando un cambio en ambos mercados. Se prevé que las ventas de teléfonos inteligentes y computadoras personales con IA despeguen notablemente en los próximos años, y eso debería crear la necesidad de más chips de memoria. Micron, por ejemplo, señala que está presenciando un aumento del 50% al 100% en la capacidad de memoria de los teléfonos inteligentes con IA este año, en comparación con los modelos del año pasado. Mientras tanto, se espera que las computadoras personales con IA tengan entre un 40% y un 80% más de contenido de DRAM (memoria dinámica de acceso aleatorio).
No es de sorprender que se anticipe que el gasto en equipos de memoria DRAM aumentará a una tasa de crecimiento anual compuesta del 17 % hasta 2027, según la asociación industrial SEMI. Mientras tanto, el gasto en almacenamiento flash NAND podría aumentar a una tasa aún más impresionante del 29 % durante el mismo período.
Todo esto explica por qué los analistas esperan que Lam Research informe un crecimiento saludable a partir del año fiscal 2025, que acaba de comenzar. La estimación de ingresos de Lam de 14.900 millones de dólares para el año fiscal 2024 apunta a una caída del 15% respecto del año anterior.
Wall Street podría recompensar la aceleración del crecimiento de Lam con más ventajas en el mercado de valores, especialmente si informa un conjunto sólido de resultados a finales de este mes. Los acontecimientos en el mercado de memorias indican que Lam podría, de hecho, ofrecer resultados impresionantes que podrían superar las expectativas. Sus previsiones también podrían resultar sólidas, gracias al posible aumento del gasto en equipos de memoria.
Es por eso que ahora puede ser un buen momento para comprar acciones de esta empresa de inteligencia artificial, ya que su próximo informe trimestral podría darle un impulso.
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Chauhan duro no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en Lam Research y las recomienda. The Motley Fool recomienda Gartner. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Con un alza del 42% en 2024, esta acción de inteligencia artificial (IA) podría recibir un gran impulso en julio Fue publicado originalmente por The Motley Fool
