Las empresas de servicios públicos de energía no siempre se consideran la forma más interesante de invertir, pero es posible que los inversores deban reconsiderar esa opinión, porque las empresas de mayor rendimiento S&P 500 La acción indexada del año es la empresa minorista de electricidad y generación de energía. Vista (BOLSA DE NUEVA YORK: VST)un enorme aumento del 210% este año. eso late NVIDIA's (NASDAQ: NVDA) 155% de aumento. Los dos acontecimientos no están desconectados. He aquí por qué y cómo las acciones de Vistra se han comportado tan bien este año.
Centros de datos, demanda eléctrica y energía limpia
No es ningún secreto que la creciente demanda de aplicaciones de inteligencia artificial (IA) es la razón del cambio radical en las expectativas de centro de datos demanda. Eso es lo que está impulsando una mayor demanda de unidades de procesamiento de gráficos (GPU) y chips informáticos de alto rendimiento. Esta es una gran noticia para empresas de tecnología como Nvidia y Fabricación de semiconductores en Taiwán.
Si bien estos últimos son aparentes beneficiarios, también hay empresas de equipos para centros de datos como Vertiv Holdings. Si busca un juego de valor con el tema, entonces el sector de la calefacción, la ventilación, el aire acondicionado y la refrigeración, en particular Johnson Controls, vale la pena echarle un vistazo.
Sin embargo, estoy divagando. El punto central de este artículo es la necesidad de alimentar los centros de datos y la mayor demanda de electricidad. En particular, es en un entorno en el que los responsables de la formulación de políticas siguen comprometidos con la transición a la energía limpia. Ahí es donde empresas y servicios públicos como Vistra y Energía de la constelación (NASDAQ:CEG) entrar en juego.
Vista
Vistra es una empresa minorista de generación de electricidad y energía. A finales de 2023, contaba con 4 millones de clientes minoristas y la adquisición de Energy Harbour en marzo añadió otro millón. El acuerdo de Harbour Energy también añadió 4.000 megavatios (MW) de generación nuclear a los 36.702 MW con los que Vistra cerró 2023, con 2.400 MW de origen nuclear.
Como tal, el acuerdo convirtió a Vistra en “el generador de energía competitivo más grande del país” y lo convirtió en el segundo generador nuclear competitivo más grande de los EE. UU. Los inversores se están enamorando de la energía nuclear como una opción de carga base limpia, sostenible y sin emisiones de carbono. . Esto es particularmente relevante ahora que las plantas alimentadas con carbón se están cerrando de acuerdo con la transición a la energía limpia.
La transición a la energía limpia
Si bien nadie duda de que la transición se llevará a cabo, también es indiscutible que el sentimiento sobre el ritmo de la transición también ha cambiado. Las perspectivas políticas a largo plazo siguen siendo favorables a la energía renovable; Es probable que el gas natural sea una parte importante de la generación de energía durante décadas.
Esto también es una buena noticia para Vistra, porque alrededor de 24.000 MW de su capacidad actual de 41.000 MW provienen de gas natural. Como tal, el aumento del precio de las acciones este año también refleja una visión más favorable del gas natural y un voto de confianza en la capacidad nuclear de 6.400 MW de Vistra.
Ingrese Amazon y Microsoft
Los tres mayores proveedores de servicios en la nube son Amazonas servicios web, microsoftes azul, y Alfabeto's Google Cloud, y necesitan garantizar energía a largo plazo para respaldar sus centros de datos. Como tal, Microsoft y Amazon completaron acuerdos de compra de energía (PPA) a largo plazo con Vistra este año.
Aún así, es el PPA de 20 años que Microsoft firmó recientemente con Constellation Energy lo que ha entusiasmado al mercado. Microsoft está adquiriendo poder para sus centros de datos y Constellation reiniciará la planta nuclear de Three Mile Island para cumplir el acuerdo. Esto es positivo para el mercado, al igual que el precio que Microsoft está dispuesto a pagar por el poder.
Según Reuters, Microsoft pagará hasta 115 dólares por megavatio-hora (MWh) en el acuerdo. Eso se compara favorablemente con el precio total realizado de Vistra de 51,20 MWh en el segundo trimestre de 2024.
Una acción para comprar
Los argumentos alcistas a favor de Vistra se basan en la idea de que existe un importante potencial de crecimiento para los futuros precios de mercado de la energía nuclear, dado el acuerdo entre Microsoft y Constellation y la creciente demanda estimulada por la IA. La adquisición de Energy Harbor por parte de Vistra reforzó ese caso. Además, Vistra anunció recientemente que compraría el 15% restante de su filial Vistra Vision (que alberga sus negocios de generación solar, almacenamiento de energía y energía solar sin emisiones de carbono) por 3.085 millones de dólares.
Las capacidades de Vistra en materia de gas natural, energía nuclear y energías renovables son activos positivos para la transición a la energía limpia. Teniendo en cuenta estos factores, no sorprende que el sector esté de moda. Sumar la caída de las tasas de interés (a menudo se considera que las empresas de servicios públicos son sensibles a las tasas de interés debido a su carga de deuda) es una receta para una fuerte apreciación de los precios.
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John Mackey, ex director ejecutivo de Whole Foods Market, una filial de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Lee Samaha no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Amazon, Constellation Energy, Microsoft, Nvidia y Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomienda Johnson Controls International y recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 de $ 395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 de $ 405 en Microsoft. El Motley Fool tiene un política de divulgación.
Aquí está la acción del S&P 500 con mejor rendimiento de 2024 (pista: no es Nvidia) fue publicado originalmente por The Motley Fool
