AMC Entertainment Holdings ha llegado a un acuerdo de refinanciación de deuda que aumentará hasta 2.450 millones de dólares los vencimientos de deuda desde 2026 hasta 2029 y más allá.
El acuerdo de reestructuración, presentado el lunes, tiene como objetivo dar a la cadena de cines un margen de maniobra en su balance para pagar unos 4.500 millones de dólares en préstamos a largo plazo. “Este acuerdo representa un voto de confianza innegablemente fuerte por parte de nuestros prestamistas en el futuro de AMC y proporciona a AMC la flexibilidad financiera necesaria para capitalizar una trayectoria de recuperación sólida prevista para la industria”, dijo el director ejecutivo de AMC Theatres, Adam Aron, en un comunicado.
El plan de refinanciación de la deuda prevé canjear alrededor de 1.200 millones de dólares en préstamos a corto plazo con vencimiento en 2026 por nuevos préstamos a plazo garantizados con vencimiento en 2029, y otros 800 millones de dólares de vencimientos en 2026 que podrían extenderse hasta 2029.
Para intercambiar nueva deuda por préstamos existentes, AMC indicó en una presentación ante la SEC del 22 de julio que había puesto como garantía alrededor de 175 salas de cine y cierta propiedad intelectual, incluida la marca AMC. Un acuerdo de licencia permitirá a AMC seguir utilizando los activos y la propiedad intelectual transferidos.
A principios de 2021, las acciones de AMC se convirtieron en populares entre los operadores de “memes” después de que la empresa pareciera estar al borde de la quiebra en medio de las consecuencias de la pandemia en las cadenas de cines. En ese momento, el aumento de las acciones ayudó al gigante de las exhibiciones a fortalecer su posición financiera y diversificar sus flujos de ingresos.
Pero el último acuerdo de reestructuración de deuda llega en un momento en que AMC se enfrenta a una pesada carga de deuda y el director ejecutivo Aron sigue reduciendo los préstamos y fortaleciendo el balance de la empresa, en la medida de lo posible, para dirigir el negocio. Eso ha implicado aumentos de capital en el pasado para compensar la elevada carga de deuda de la empresa y su capacidad para capear la pandemia y el impacto de la interrupción en su calendario de películas de Hollywood debido a las huelgas de actores y guionistas.
