3 acciones de marca con dividendos de altísimo rendimiento que los multimillonarios no pueden dejar de comprar
Uno de los aspectos más atractivos de poner su dinero a trabajar en Wall Street es que hay más de una respuesta correcta. Con miles de empresas que cotizan en bolsa y fondos cotizados en bolsa (ETF) entre los que elegir, los inversores de todos los ámbitos y con cualquier tolerancia al riesgo seguramente encontrarán uno o más valores que cumplan con todos los requisitos adecuados.
Pero entre estas innumerables estrategias de inversión, pocas han demostrado ser más efectivas a largo plazo que comprar acciones de alta calidad. acciones con dividendos.
El año pasado, la firma de asesoría de inversiones Hartford Funds publicó un extenso informe (“El poder de los dividendos: pasado, presente y futuro”) en el que elogiaba las muchas formas en que las acciones que pagan dividendos han superado a sus contrapartes que no los pagan. Este desempeño superior es particularmente notable en períodos largos.
Según Hartford Funds, en colaboración con Ned Davis Research, Las empresas que pagan dividendos promediaron un rendimiento anual del 9,17 %. durante el medio siglo anterior (1973-2023), y lo hizo siendo un 6% menos volátil que la base amplia Índice S&P 500Mientras tanto, los que no pagaron obtuvieron un rendimiento anualizado menos impresionante del 4,27% a lo largo de 50 años y fueron un 18% más volátiles que el índice de referencia S&P 500.
Pero el hecho de que las acciones con dividendos hayan tenido, en general, un rendimiento superior no significa que todas las acciones de renta variable hayan sido inversiones estelares. Varias acciones de dividendos de marca con rendimientos ultraaltos, cuyos rendimientos son al menos cuatro veces superiores al rendimiento actual del S&P 500 (1,34 %), han gravemente se quedó rezagado en este mercado alcista.
Sin embargo, la última ronda de presentaciones del Formulario 13F, que detalla la actividad de compra y venta de los principales administradores de dinero de Wall Street en el último trimestre, muestra que tres acciones de dividendos de rendimiento ultra alto, pero muy conocidas y de bajo rendimiento, fueron compras populares entre los inversores multimillonarios.
Ford Motor Company: rendimiento del 5,71%
La primera acción de dividendos de ultra alto rendimiento que los administradores de dinero multimillonarios no pueden dejar de comprar es una de las preciadas empresas automotrices de Detroit, Compañía Ford Motor (NYSE: F)Ford y su enorme rendimiento, que se acerca al 6%, atrajeron a cuatro compradores multimillonarios durante el segundo trimestre, incluidos (total de acciones compradas entre paréntesis):
Ole Andreas Halvorsen de Viking Global Investors (18.789.638 acciones)
Ken Fisher de Fisher Asset Management (4.825.153 acciones)
Jeff Yass de Susquehanna International (3.645.709 acciones)
Cliff Asness de AQR Capital Management (2.497.695 acciones)
A pesar de que los tres principales índices bursátiles alcanzaron nuevos máximos históricos de cierre en julio, las acciones de Ford retrocedieron a mínimos de tres años en las últimas semanas. El culpable fue la orientación de la compañía, que se ha visto empañada por los mayores costos vinculados a las retiradas y las fuertes pérdidas esperadas de su segmento operativo Model e. Esta es la división responsable de sus vehículos eléctricos (EV).
La buena noticia para Ford es que tiene la capacidad de mover palancas y reajustar su enfoque, si es que ese es el interés del consumidor. El año pasado, Ford anunció planes de posponer 12.000 millones de dólares de gasto acumulado en vehículos eléctricos, lo que no es ni una gota en el océano. Si lo que quieren los clientes es centrarse en los vehículos con motor de combustión interna (ICE), que son muy rentables para Ford, la gerencia estará encantada de complacerlos.
No pase por alto que la camioneta Ford Serie F ha sido la camioneta más vendida en los Estados Unidos durante 47 años consecutivos, y el vehículo más vendido de cualquier tipo en este país durante 42 años consecutivos. En la industria automotriz, el tamaño suele importar: las camionetas más grandes suelen generar mejores márgenes para los fabricantes de automóviles que los sedanes más pequeños. El continuo predominio de la Serie F es fundamental para la rentabilidad de Ford.
Los multimillonarios también podrían sentirse reconfortados por la posición de capital relativamente sólida de Ford (más de 34 mil millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables) y el aumento de la compañía de su guía de flujo de caja libre ajustado para 2024.
Walgreens Boots Alliance: rendimiento del 9,24 %
Una segunda acción con dividendos de rendimiento ultra alto en dificultades pero extremadamente conocida que los administradores de dinero multimillonarios no pueden dejar de comprar es la cadena de farmacias Alianza de botas Walgreens (NASDAQ: AMB)En el trimestre que finalizó en junio, tres multimillonarios de primer nivel compraron acciones de Walgreens, incluidos (total de acciones compradas entre paréntesis):
Ken Griffin de Citadel Advisors (608.979 acciones)
Jeff Yass de Susquehanna International (380.334 acciones)
Steven Cohen de Point72 Asset Management (323.532 acciones)
Las acciones de Walgreens Boots Alliance han caído un asombroso 78% en los últimos cinco años, por lo que su rendimiento se ha disparado hasta más del 9%. Este enorme rendimiento inferior al esperado por Walgreens se puede atribuir a la creciente presión competitiva de las farmacias en línea, así como a los malos resultados iniciales de su cambio hacia los servicios de atención médica, que incluyó una enorme rebaja de valor a principios de este año.
Tal vez la gracia salvadora de Walgreens sea su nuevo director ejecutivo, Tim Wentworth, que cuenta con décadas de experiencia como líder en el sector de la salud. La directora ejecutiva anterior, Rosalind Brewer, tenía una larga trayectoria en el comercio minorista, pero no tenía experiencia previa en el sector de la salud, y eso ha colocado a Walgreens en una posición competitiva desventajosa. Aunque las tácticas de Wentworth de quitarse las vendas pueden ser dolorosas a veces, como anunciar el cierre de un porcentaje notable de tiendas de bajo rendimiento, son una necesidad para que Walgreens complete su recuperación.
Una parte de la propuesta de recuperación de Wentworth incluye apretarse el cinturón. El cierre de tiendas de bajo rendimiento y la venta de activos no esenciales es una forma de recaudar capital, reducir la deuda y proporcionar a la empresa más flexibilidad financiera.
Pero también entiende que Walgreens tendrá que invertir en el futuro y evolucionar. Esto incluye invertir en la digitalización de su cadena de suministro, promover las ventas directas al consumidor y desarrollar su red de servicios de atención médica en mercados donde tenga sentido hacerlo desde el punto de vista financiero.
No será una solución rápida, pero Walgreens tiene las piezas del rompecabezas en su lugar para que esto suceda.
AT&T: rendimiento del 5,81%
La tercera acción de marca con dividendos de rendimiento ultra alto que los inversores multimillonarios han estado acumulando con entusiasmo es el gigante de las telecomunicaciones. AT&T (NYSE: T)A pesar de que AT&T no ha tenido un buen desempeño en el mercado alcista actual, cinco multimillonarios destacados fueron ávidos compradores en el segundo trimestre, incluidos (total de acciones compradas entre paréntesis):
Ken Griffin de Citadel Advisors (7.360.132 acciones)
Cliff Asness de AQR Capital Management (6.602.586 acciones)
Ray Dalio de Bridgewater Associates (307.912 acciones)
John Overdeck y David Siegel de Two Sigma Investments (96.400 acciones)
Los problemas de AT&T alcanzaron su punto álgido el verano pasado cuando El Wall Street Journal publicó un informe en el que afirmaba que ella y otras compañías de telecomunicaciones tradicionales podrían enfrentarse a elevados costes de limpieza y responsabilidades sanitarias vinculadas al uso de cables revestidos con plomo. Aunque AT&T refutó la periódico WSJLos hallazgos de la compañía y cualquier responsabilidad futura (si hubiera alguna) probablemente se determinarían en el notoriamente lento sistema judicial de Estados Unidos, pero la recuperación de las acciones de AT&T ha sido lenta.
El lado positivo es que las inversiones de AT&T en su red están dando sus frutos. Los usuarios de telefonía móvil están consumiendo más datos de alto margen y la tasa de abandono de los clientes de pospago de la empresa se encuentra en un mínimo histórico del 0,7%. En otras palabras, el flujo de caja de la empresa ha sido muy predecible.
Además, la actualización de su red para soportar velocidades de descarga 5G ha sido un gran impulso para sus operaciones de banda ancha. La banda ancha puede no ser la historia de crecimiento que fue a principios de este siglo, pero sigue siendo una fuente de flujo de efectivo operativo predecible y, a menudo, es la zanahoria colgante que AT&T puede usar para alentar a los clientes residenciales a agrupar sus servicios.
Sin embargo, el principal atractivo para los multimillonarios podría ser el balance notablemente mejorado de AT&T. Desde que escindió su división de contenidos WarnerMedia, la deuda neta de la empresa ha disminuido de 169.000 millones de dólares el 30 de marzo de 2022 a 126.900 millones de dólares al 30 de junio de 2024. AT&T no debería tener problemas para mantener su pago de casi el 6%.
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Sean Williams tiene posiciones en AT&T y Walgreens Boots Alliance. The Motley Fool no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene una Política de divulgación.
3 acciones de marca con dividendos de altísimo rendimiento que los multimillonarios no pueden dejar de comprar Fue publicado originalmente por The Motley Fool
