El S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) El índice se encuentra en un mercado alcista y ha generado un rendimiento del 21,9% este año, más del doble de su rendimiento anual promedio que se remonta a 1957.
Sin embargo, el ETF de crecimiento de vanguardia (NYSEMKT: VUG) le está yendo aún mejor con una ganancia en lo que va del año del 23,9%. Este fondo cotizado en bolsa (ETF) también ha superado al S&P 500 cada año, en promedio, durante las últimas dos décadas.
Esto se debe a que el ETF de Vanguard posee algunas de las acciones de mejor desempeño del S&P 500, como NVIDIA – con una ponderación mucho mayor, lo que magnifica sus rendimientos generales.
Es probable que el sector tecnológico siga impulsando el mercado de valores en general al alza en 2025 gracias a tendencias como la inteligencia artificial (IA), por lo que predigo que el ETF de Vanguard superará al S&P 500 una vez más el próximo año.
El ETF Vanguard invierte exclusivamente en EE. UU. empresas de gran capitalización. Posee 183 acciones de 12 sectores diferentes de la economía, pero un enorme 57,7% del valor de su cartera está ocupado por el sector tecnológico.
Eso significa que el ETF no está tan diversificado como el S&P 500, que cuenta con 500 empresas diferentes y una ponderación del sector tecnológico de sólo el 31,7%.
Cada una de las tres principales participaciones del ETF de Vanguard son acciones tecnológicas y representan por sí solas casi un tercio del valor total de su cartera. Amazonas (que está en el sector de consumo discrecional) y Metaplataformas (que se encuentra en el sector de servicios de comunicación) completan las cinco primeras posiciones de la ETF. La siguiente tabla muestra sus ponderaciones individuales en relación con el S&P 500:
Existencias | Ponderación de la cartera de ETF de Vanguard | Ponderación del S&P 500 |
|---|---|---|
1. Manzana | 12,05% | 7,25% |
2. microsoft | 11,41% | 6,55% |
3.Nvidia | 9,99% | 6,11% |
4. Amazonas | 5,99% | 3,56% |
5. Metaplataformas | 4,73% | 2,56% |
Fuente de datos: Vanguardia. Las ponderaciones de la cartera son precisas al 30 de septiembre de 2024 y están sujetas a cambios.
Esas cinco acciones han generado un rendimiento promedio del 60,1% en 2024 hasta el momento, y dado que el Vanguard ETF las mantiene en una ponderación mucho más alta que el S&P 500, eso explica su rendimiento superior este año:
Las cinco empresas mencionadas están a la vanguardia de la revolución de la IA, y considerando que esta industria emergente podría agregar entre 7 y 200 billones de dólares a la economía global en la próxima década (dependiendo del pronóstico de Wall Street en el que se confíe), podrían siguen siendo una fuente fundamental de rentabilidad para el S&P 500 y el Vanguard ETF.