La naira ha perdido terreno, superando el nivel de soporte de 16.000 naira/dólar frente al dólar en el mercado oficial de divisas, y el índice del dólar se mantiene firme en medio de unas perspectivas menos moderadas de la Reserva Federal.
Los datos del Mercado Autónomo de Divisas de Nigeria (NAFEM) revelaron que la moneda local se depreció 106,05 naira, cotizando a 1.658,97 naira/1 dólar, en comparación con la tasa del lunes de 1.552,92 naira/1 dólar.
Los inversores extranjeros acogieron con satisfacción la devaluación de la naira y la eliminación de los subsidios a la gasolina. Sin embargo, para la población en general, estas medidas han exacerbado la inflación y empeorado el costo de vida, lo que ha provocado protestas en los últimos meses y una respuesta violenta de las fuerzas de seguridad.
El economista jefe Indermit Gill afirmó: “El tipo de cambio real del naira está en su nivel más competitivo en al menos 20 años”. Hablando el lunes en Abuja en el Grupo de la Cumbre Económica de Nigeria, declaró: “Esta es una gran oportunidad para el sector privado”.
Según Gill, las reformas del gobierno federal en el mercado de divisas y el sector energético del país del año anterior han salvado al mayor productor de petróleo de África del colapso fiscal. Décadas de mala gestión han dejado a Nigeria con el porcentaje más alto de personas que viven en la pobreza extrema a nivel mundial. Un análisis del Banco Mundial indica que la naira nigeriana se encuentra entre las monedas de peor rendimiento en el África subsahariana en 2024. La naira ha perdido aproximadamente el 43% de su valor de enero a agosto de 2024, ubicándola entre las monedas más débiles de la región. junto con la libra sursudanesa y el birr etíope.
Taiwo Oyedele, jefe del Comité Presidencial de Política Fiscal y Reformas Fiscales, afirma que los impuestos internacionales pagados por las empresas nigerianas ascienden a unos 3.500 millones de dólares al año, lo que contribuye a la caída de la naira.
Índice del dólar estadounidense impulsado por sólidos datos económicos de EE. UU.
Los sólidos datos del empleo y del IPC han moderado las expectativas de una rápida relajación de la Fed, prediciendo una reducción total de 125 puntos básicos durante los próximos 12 meses. Los gobernadores de la Fed, Kashkari y Waller, han emitido advertencias, indicando un ritmo de recortes de tipos más lento de lo previsto inicialmente.
La herramienta FedWatch de CME Group (NASDAQ: CME) muestra que los operadores están apostando un 92% a una disminución de 25 puntos básicos cuando la Reserva Federal tome su próxima decisión política el 7 de noviembre, con un 8% de posibilidades de que no haya cambios. Más del 29% de los traders habían pronosticado hace un mes una caída sustancial de 50 puntos básicos. Este sentimiento también refleja los cálculos de los traders sobre una posible victoria del expresidente Donald Trump, considerada positiva para el dólar, y la valoración de las reducciones de tipos por parte de la Reserva Federal.
La reciente evolución del precio del índice dólar indica una perspectiva positiva a medida que los indicadores cobran impulso. Después de superar la SMA de 100 días en 103,8 puntos del índice, el índice se acerca a la SMA de 200 días, que será un nivel de resistencia significativo. Sin embargo, los indicadores de divergencia de convergencia de media móvil (MACD) y del índice de fuerza relativa (RSI) están mostrando señales de sobrecompra, lo que sugiere una posible toma de ganancias.
El mercado todavía está descontando 50 puntos básicos de flexibilización este año, pero los comentarios de los banqueros centrales durante la noche fueron más agresivos. Raphael Bostic, de la Reserva Federal de Atlanta, afirmó que sólo planea bajar las tasas de interés en 25 puntos básicos este año, mientras que Mary Daly, de la Reserva Federal de San Francisco, reveló además que “una o dos” reducciones de tasas en 2024 serían “razonables”. Los inversores seguirán de cerca la reunión del Banco Central Europeo del jueves; sin embargo, el impacto en el mercado puede ser limitado si las autoridades logran la reducción de tasas de 25 puntos básicos actualmente prevista y la presidenta Christine Lagarde oculta demasiadas pistas sobre las perspectivas futuras de las tasas de interés.