3 acciones de dividendos que lo recompensan en las buenas y en las malas
Este año, algunas empresas destacadas han recortado o eliminado sus dividendos. Por ejemplo, antiguos incondicionales Walgreens y 3M puso fin a rachas de décadas de crecimiento de dividendos con profundos recortes en sus pagos. Es una situación que puede hacer que algunos inversores quieran renunciar por completo a la inversión de ingresos.
Sin embargo, mientras que algunas empresas anteriormente confiables han decepcionado a los inversores en el frente de los dividendos en los últimos años, otras han seguido haciendo sus pagos pase lo que pase. Socios de productos empresariales (BOLSA DE NUEVA YORK: EPD), Oneok (BOLSA DE NUEVA YORK: OKE)y SiguienteEra Energy (BOLSA DE NUEVA YORK: NO) destacan para algunos contribuyentes de Fool.com por la estabilidad de sus dividendos. He aquí por qué debería considerar agregarlos a su cartera.
Enterprise Products Partners está diseñado para pagarle bien
Rubén Gregg Brewer (Socios de productos empresariales): Durante 26 años consecutivos, el gigante energético midstream Enterprise Products Partners ha aumentado sus distribuciones. Es un gran compromiso para sus partícipes, pero aquí hay más cosas que les gustarán a los inversores de ingresos que solo el historial de distribución. Todo comienza con su sociedad limitada principal estructura, que está diseñada para transferir ingresos a los inversores con ventajas fiscales. (Una parte de la distribución suele ser retorno del capital). Así que, desde sus cimientos, Enterprise se trata de pagar bien a sus inversores.
Luego, tenga en cuenta su modelo de negocio. La empresa posee infraestructura energética como oleoductos, almacenamiento, refinación y activos de transporte que son vitales para el funcionamiento del sector energético. Sin embargo, a diferencia de otros segmentos de la industria, el segmento midstream se basa en gran medida en tarifas. La empresa genera flujos de efectivo confiables basados en el uso de sus activos, por lo que los precios a menudo volátiles del petróleo y el gas natural no tienen realmente un impacto tan grande en sus resultados financieros. La demanda de energía, que suele ser fuerte incluso cuando los precios del petróleo son débiles, es el determinante clave del éxito de Enterprise.
Luego está el hecho de que Enterprise tiene un balance con calificación de grado de inversión. Además, su apalancamiento normalmente está hacia el extremo inferior de su grupo de pares, por lo que es conservador tanto en términos absolutos como relativos. Por último, el flujo de caja distribuible de la asociación cubre 1,7 veces su distribución.
En definitiva, muchas cosas tendrían que salir mal antes de que Enterprise Products Partners tuviera que cortar su distribución. Es mucho más probable que siga aumentando esos desembolsos, aunque lentamente, a medida que sus planes de inversión de capital vayan dando resultados. Pero el crecimiento lento y constante de la distribución combinado con un enorme rendimiento del 7% probablemente sonará como música para los oídos de la mayoría de los inversores en dividendos.
Más de un cuarto de siglo de crecimiento y estabilidad (y más crecimiento en camino)
Matt DiLallo (uno bien): El gigante de los oleoductos Oneok ha demostrado la durabilidad de sus dividendos a lo largo de décadas. Ha logrado más de un cuarto de siglo de estabilidad de dividendos. Si bien no ha aumentado su pago cada año Durante ese período, tiene un sólido historial de aumentos de pagos. Desde 2013, Oneok ha producido un crecimiento de dividendos total líder en sus pares de más del 150%. Esto es impresionante, considerando que el mundo experimentó dos períodos notables de volatilidad de los precios del petróleo durante ese período.
Oneoke ha logrado un crecimiento sostenible de sus ganancias a lo largo de los años. Su cartera de tuberías y la infraestructura midstream relacionada genera tarifas predecibles respaldadas por contratos a largo plazo y estructuras de tarifas reguladas por el gobierno. Sus ganancias crecen a medida que aumentan los volúmenes que fluyen a través de esa infraestructura debido al crecimiento de la producción, proyectos de expansión orgánica y adquisiciones.
La compañía ha estado en una expansión impulsada por adquisiciones en los últimos años. El año pasado, compró Magellan Midstream Partners en un acuerdo transformador de 18.800 millones de dólares que aumentó su diversificación y flujo de caja. El acuerdo altamente acumulativo agregará un promedio de más del 20 % a su flujo de caja libre por acción hasta 2027. Eso respalda la opinión de la gerencia de que Oneok podrá aumentar su dividendo entre un 3 % y un 4 % anual durante ese período y al mismo tiempo recomprar acciones. y reduciendo su ratio de apalancamiento.
Oneok siguió con un acuerdo de $ 5.9 mil millones para comprar Medallion Midstream y un interés significativo en EnLink a mitad de camino este agosto. La transacción aumentará inmediatamente su flujo de caja libre y su estrategia de asignación de capital. Después de cerrar ese trato, Oneok planea comprar el resto de EnLink, aumentando aún más su flujo de caja por acción. La compañía también espera completar proyectos de expansión orgánica adicionales, mejorando aún más su tasa de crecimiento.
Las inversiones del gigante midstream ayudarán a impulsar el crecimiento de sus dividendos durante el próximo varios años, incluso si hay otra caída del mercado. Esas características hacen que Oneok el pesadono hay existencias comprar para aquellos que buscan dividendos confiables.
Un crecimiento constante de dividendos
Neha Chamaria (Próxima Era Energía): NextEra Energy, que tiene un rendimiento del 2,6% al precio actual de sus acciones, ha recompensado a sus accionistas en las buenas y en las malas, y la dirección está decidida a seguir haciéndolo. El gigante de los servicios públicos y las energías limpias ha pagado dividendos regularmente durante décadas, pero, lo que es más importante, los ha aumentado constantemente con el tiempo. Entre 2003 y 2023, la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del dividendo de NextEra Energy fue de casi el 10%, respaldada por una CAGR del 9% en sus ganancias por acción ajustadas (EPS) y una CAGR del 8% en el flujo de efectivo operativo durante el período.
NextEra Energy opera dos negocios: Florida Power & Light Company (la empresa de electricidad más grande de Florida) y la compañía de energía limpia NextEra Energy Resources (el mayor generador de energía eólica y solar del mundo). Entonces, si bien su negocio de servicios públicos regulados genera flujos de efectivo estables, su crecimiento proviene en gran medida de la energía limpia.
NextEra Energy espera que su EPS ajustado crezca a una tasa anualizada del 6% al 8% hasta 2027, y espera aumentos anuales de dividendos de alrededor del 10% hasta 2026, a medida que inyecta miles de millones de dólares en ambos negocios.
Más específicamente, NextEra Energy planea gastar más de $34 mil millones en Florida Power & Light entre 2024 y 2027 y más de $65 mil millones en energía renovable durante los próximos cuatro años. Esto es enorme y, si se hace correctamente, debería impulsar de manera constante las ganancias y los flujos de efectivo de NextEra Energy para respaldar mayores dividendos durante años, independientemente de cómo le vaya a la economía.
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Matt DiLallo tiene posiciones en 3M, Enterprise Products Partners y NextEra Energy. Neha Chamaria no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Rubén Gregg Brewer tiene posiciones en 3M. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda NextEra Energy. The Motley Fool recomienda 3M, Enterprise Products Partners y Oneok. El Motley Fool tiene un política de divulgación.
No renuncies a los dividendos: 3 acciones de dividendos que te recompensan en las buenas y en las malas fue publicado originalmente por The Motley Fool