(Bloomberg) — Las acciones chinas cayeron el miércoles mientras los operadores sopesaban los débiles datos económicos del feriado de la Semana Dorada y cuestionaban el compromiso de Beijing con más medidas de estímulo.
Lo más leído de Bloomberg
El índice de referencia CSI 300 tuvo un desempeño inferior al de la región, cayendo hasta un 7,4% antes de recortar algunas de sus pérdidas después de que las autoridades anunciaran una sesión informativa el sábado sobre la política fiscal. Los futuros de acciones estadounidenses y europeas también cayeron tras un informe de que el Departamento de Justicia de EE.UU. estaba sopesando la ruptura de Google. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años rondaron la marca clave del 4% y el petróleo se estabilizó después de su mayor caída en más de un año.
En China ha aumentado la preocupación de que la última oleada de estímulos pueda ser insuficiente para convencer a los inversores de un repunte sostenible en el mercado de valores. Los turistas chinos gastaron menos dinero durante sus largas vacaciones, mientras que un informe de noticias indicó que la nación necesita introducir políticas para estabilizar el crecimiento y las expectativas. Esta es una señal más de que Beijing está intentando generar confianza entre los inversores.
“Para que los mercados mantengan el entusiasmo, podrían ser necesarios gestos mucho más agresivos para el nuevo paquete fiscal o mecanismo de estabilización del mercado”, dijo Homin Lee, macroestratega senior de Lombard Odier. “Es posible que estos giros persistan hasta la reunión del Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo y también las elecciones estadounidenses a principios de noviembre”.
La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, la agencia de planificación económica de China, anunció que se adelantarían unos escasos 200 mil millones de yuanes (28 mil millones de dólares) en gastos a partir del próximo año, después de que los analistas estimaran un paquete fiscal por valor de hasta 3 billones de yuanes en preparación.
Un número creciente de estrategas y administradores de fondos han expresado en los últimos días escepticismo sobre el repunte, diciendo que Beijing necesita respaldar sus promesas de gasto con dinero real. A algunos también les preocupa que muchas acciones ya hayan alcanzado niveles sobrevaluados.
“La ausencia de nuevas políticas por parte de la NDRC ayer decepcionó al mercado”, dijo Steven Leung, director ejecutivo de UOB Kay Hian Hong Kong Ltd. “Es probable que la volatilidad continúe en el cuarto trimestre, pero la liquidez volverá, esperemos a que se recupere para saltar”. especialmente de aquellas instituciones extranjeras que han estado muy infraponderadas en la Gran China”.
En noticias corporativas, Alimentation Couche-Tard Inc. envió a Seven & i Holdings Co. un nuevo precio de adquisición potencial de 7 billones de yenes (47.200 millones de dólares), lo que demuestra que la compañía canadiense todavía está tratando de iniciar conversaciones de adquisición después de que su oferta inicial fuera rechazada. Las acciones de la empresa japonesa subieron hasta un 12%.
En otras partes de Asia, el dólar y los rendimientos de los bonos de Nueva Zelanda cayeron después de que el banco central del país aplicara un recorte de 50 puntos básicos en su tasa de referencia, mientras que el Banco de la Reserva de la India dejó las tasas sin cambios. El RBI cambió su política monetaria a neutral, lo que hizo subir las acciones. Corea del Sur se unirá al índice de bonos de referencia FTSE Russell, poniendo fin a meses de campaña oficial y una revisión de la infraestructura del mercado financiero.
Expectativas de recorte de tipos en EE.UU.
Los bonos del Tesoro tuvieron pocos cambios durante las operaciones asiáticas después de una serie de ventas en las cuatro sesiones anteriores, amplificadas por los datos de empleo de la semana pasada en Estados Unidos que pesaron sobre las expectativas de recortes de tasas. Dado que los datos sobre la inflación se publicarán más adelante en la semana, los inversores estaban analizando los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.
La presidenta del Banco Federal de Boston, Susan Collins, señaló que los recortes de tipos deben ser cuidadosos y basados en datos. Su homólogo de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que si bien los riesgos para la inflación han disminuido, las amenazas al mercado laboral han aumentado, aunque la economía sigue siendo fuerte. La gobernadora Adriana Kugler dijo que los funcionarios deberían seguir centrándose en llevar la inflación al objetivo, con un “enfoque equilibrado” que evite una desaceleración del empleo.
“Los datos de EE.UU. no son tan sólidos como para que la contribución de la Reserva Federal al ciclo mundial de recortes de tipos parezca estar a punto de terminar”, dijo Mark Haefele de UBS Global Wealth Management. “Por lo tanto, mantenemos nuestra convicción de que los inversores se posicionen a favor de tipos más bajos”.
Eventos clave de esta semana:
Actas de la Fed, miércoles
Lorie Logan, Raphael Bostic, Austan Goolsbee y Mary Daly de la Fed hablan el miércoles
IPC de EE.UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
John Williams y Thomas Barkin de la Fed hablan el jueves
JPMorgan y Wells Fargo inician el viernes la temporada de resultados de los grandes bancos de Wall Street
IPP de EE.UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
Lorie Logan, Austan Goolsbee y Michelle Bowman de la Fed hablan el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Cepo
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2% a las 6:51 am, hora de Londres
El Topix japonés subió un 0,4%
El Hang Seng de Hong Kong subió un 0,7%
El Shanghai Composite cayó un 3,5%
Los futuros del Euro Stoxx 50 apenas cambiaron
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
El euro apenas registró cambios a 1,0971 dólares
El yen japonés cayó un 0,2% hasta 148,52 por dólar
El yuan extraterritorial subió un 0,2% hasta 7,0601 por dólar
El dólar australiano apenas registró cambios y se situó en 0,6748 dólares.
Criptomonedas
Bitcoin subió un 0,2% a 62.462,73 dólares
El éter subió un 0,3% a 2.448,42 dólares.
Cautiverio
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó un punto básico hasta el 4,02%
El rendimiento del bono japonés a 10 años avanzó un punto básico hasta el 0,930%
El rendimiento a 10 años de Australia avanzó tres puntos básicos hasta el 4,19%
Materias primas
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
Lo más leído de Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg LP
