Las acciones de una filial de GE están aumentando a medida que se posiciona como el “supermercado” para la demanda de energía de la IA.
La enorme demanda de energía a medida que las grandes empresas tecnológicas se apresuran a construir su infraestructura de inteligencia artificial ha sido un viento de cola para GE Vernova (GEV), el fabricante de equipos eléctricos que surgió de la icónica GE a principios de este año.
Las acciones de la compañía con sede en Cambridge, Massachusetts, han estado rondando máximos históricos, junto con el ETF industrial (XLI) S&P 500 más amplio, mientras los inversores buscan aprovechar el tema de la electrificación y la inteligencia artificial liderado por el peso pesado de los chips de inteligencia artificial Nvidia ( NVDA).
“(Vernova) parece estar atrapada en el comercio más amplio de la IA y la demanda de energía”, dijo a Yahoo Finanzas Daniel Rich, analista de CFRA. La empresa tiene una calificación de Compra y un precio objetivo de 230 dólares para las acciones.
Gran parte del optimismo de Wall Street surge de las expectativas de crecimiento de la demanda de energía derivadas del compromiso de las grandes tecnológicas de realizar inversiones récord en tecnología de infraestructura.
Se espera que Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) y Meta (META) gastar un total combinado de 200 mil millones de dólares este año en inversiones en nube e inteligencia artificial, incluida la construcción y el mantenimiento de centros de datos.
Demanda de energía de las tecnologías de infraestructura en EE. UU. Se espera que se duplique para 2030 gracias al uso de la IA. según la consultora McKinsey & Co.
“Debido a la cantidad de energía que vamos a necesitar (si las proyecciones son precisas para alimentar los centros de datos) para impulsar las aplicaciones de IA, Vernova es definitivamente un ganador”, añadió.
Un analista de Wall Street calificó a la empresa de 72 mil millones de dólares como el “supermercado” para la industria de la energía eléctrica, desde las turbinas de gas natural utilizadas para generar electricidad hasta el mantenimiento de plantas de energía, la modernización de las redes eléctricas y la construcción de turbinas eólicas.
“Esta empresa lo hace todo”, dijo el director general de Raymond James, Pavel Molchanov, a Yahoo Finanzas en una entrevista esta semana.
“Debido a que la construcción de infraestructura de energía eléctrica es una historia que incluye todo lo anterior, eso significa que todas estas soluciones serán necesarias”, añadió.
El analista señala que el alcance de Vernova es global, y aproximadamente el 30% de sus ingresos provienen de Estados Unidos. Algunos de sus grandes competidores, como Siemens Energy, Schneider Electric y ABB, tienen su sede en el extranjero.
Vernova espera entregar entre 70 y 80 turbinas de gas de alta potencia por año en 2026, frente a las aproximadamente 55 de los últimos años. También se espera que el servicio a esas unidades crezca sustancialmente.
“Estamos viendo una creciente demanda de generación de energía, impulsada por el crecimiento de la fabricación, la electrificación industrial, los vehículos eléctricos y las necesidades emergentes de los centros de datos”, dijo el director ejecutivo de Vernova, Scott Strazik, durante la última conferencia telefónica sobre resultados de la compañía durante el verano.
El reciente acuerdo entre el gigante del software Microsoft y el proveedor de energía nuclear Constellation Energy (CEG) para reiniciar un reactor en Three Mile Island de Pensilvania es un ejemplo reciente de la creciente demanda de energía entre las grandes tecnológicas.
La asociación ha hecho que los analistas de Morgan Stanley sean más optimistas sobre las perspectivas de las plantas alimentadas por gas adyacentes a los centros de datos.
“Creemos que en 2025 se podría anunciar un centro de datos ubicado en el mismo lugar y una planta de energía alimentada por gas que utilice equipos de turbinas de gas de GEV”, escribió el analista de Morgan Stanley, Andrew Percoco, en una nota la semana pasada.
El analista reiteró una calificación de sobreponderación y aumentó el precio objetivo de su escenario alcista para la acción a 397 dólares desde 371 dólares.
Las acciones de Vernova han subido más del 100% desde su escisión, en comparación con la ganancia del 21% del S&P 500 (^GSPC) en lo que va del año. Esto a pesar de los titulares negativos en la unidad más cuestionada de la compañía, sus turbinas eólicas, después de incidentes de cuchillas rompiéndose en proyectos offshore clave.
Molchanov, de Raymond James, advierte que la fuerte carrera significa que podría haber poco espacio para correr.
“Es una acción del S&P 500 que se ha duplicado en los últimos seis meses. Si eso suena un poco a otras empresas relacionadas con la IA con las que la gente está familiarizada, bueno, no es una coincidencia”, dijo Molchanov.
Calificando el repunte impulsado por la IA como “sobreexigido”, el analista y su equipo rebajaron la calificación de la acción de Outperform a Market Perform en función de la valoración. Gran parte del entusiasmo por la IA ya está reflejado en el precio de las acciones de Vernova, afirmó.
“La conclusión es que creemos que a la acción le vendría bien un período de consolidación después de sus ganancias impulsadas por el sentimiento, y esperamos revisar nuestra calificación cuando el comercio se vuelva menos concurrido”, dijo.
La acción tiene 19 recomendaciones de analistas de compra, seis de retención y dos de venta.
Inés Ferré es reportera de negocios senior de Yahoo Finance. Síguela en Twitter en @ines_ferre.
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