Esta acción de dividendos con un rendimiento del 7% continúa poniendo efectivo en los bolsillos de sus inversores
Socios de productos empresariales (BOLSA DE NUEVA YORK: EPD) es tan confiable como parece. La sociedad en comandita maestra (MLP) ha pagado distribuciones en efectivo a sus partícipes cada soltero trimestre desde su oferta pública inicial (IPO) hace 26 años. Recientemente amplió esa racha al declarar su último pago de distribución. Si bien el MLP no aumentó el pago este trimestre, su nivel actual es un 5% más alto que en el mismo período del año pasado gracias a sus constantes aumentos en la distribución. Ha aumentado su pago de distribución dos veces este año y todos los años desde que salió a bolsa.
El MLP debería no tengas problemas continuando poniendo dinero en los bolsillos de sus inversores cada trimestre. Por eso, los inversores en renta pueden contar con su distribución con un rendimiento de aproximadamente el 7%.
Construido para ser confiable
Enterprise Products Partners opera una plataforma diversificada de negocios de midstream de energía. La mayoría de sus Los activos generan un flujo de caja predecible basado en comisiones respaldado por contratos a largo plazo o estructuras de tasas reguladas por el gobierno. Gana dinero a medida que los volúmenes fluyen a través de sus diversos activos midstream. En los últimos 12 meses, MLP ha producido 8.400 millones de dólares de flujo de caja ajustado procedente de operaciones.
El empresa de oleoductos es muy conservador en la forma en que asigna su flujo de efectivo. Ha pagado 4.400 millones de dólares en distribuciones de efectivo durante el año pasado, aproximadamente el 52% de su flujo de caja ajustado. Eso le permitió retener unos 4.000 millones de dólares. Usó ese dinero para recomprar unidades (200 millones de dólares) y financiar la mayoría de sus actividades de inversión (4.100 millones de dólares), lo que le permitió mantener su balance similar a una fortaleza.
Enterprise Products Partners ha establecido el estándar de solidez de balance en el sector midstream, donde tiene la mayor calificación crediticia (A-/A3). También tiene un muy bajo ratio de apalancamiento (3,0 veces) y utiliza principalmente deuda de bajo costo, a largo plazo y a tasa fija para financiar su negocio. Ese balance de primer nivel le otorga una tremenda flexibilidad financiera.
Los MLP combinación de flujo de caja estable y perfil financiero conservador lo colocan en una fuerte en condiciones de seguir pagando su lucrativo reparto.
Espacio para el crecimiento
El principal objetivo financiero de Enterprise Products Partners es aumentar su flujo de caja por unidad. Lo hace de varias maneras, en particular invirtiendo en infraestructura energética intermedia con retornos atractivos. El MLP utiliza su flexibilidad financiera para construir y expandir activos de infraestructura midstream y comprar activos y plataformas midstream.
MLP acordó recientemente adquirir Pinon Midstream por 950 millones de dólares en dinero. El acuerdo fue altamente estratégico y beneficioso para su flujo de caja y perfil de crecimiento. El codirector ejecutivo Jim Teague comentó sobre la transacción en un comunicado de prensa. Él afirmó:
Estos activos aceleran nuestra entrada en esta región en al menos tres o cuatro años. Estos activos son altamente complementarios a nuestro sistema energético midstream y nos brindan un excelente punto de entrada al flanco este de la Cuenca de Delaware para que podamos expandir nuestra huella de procesamiento de gas natural.
Mientras tanto, la adquisición agregará 0,03 dólares por acción a su flujo de caja distribuible en el primer año completo. Hay ventajas adicionales derivadas de las sinergias comerciales y operativas y una oportunidad incorporada para ampliar la capacidad de tratamiento de Pinon de 450 millones de pies cúbicos por día (450 MMcf/d) a 750 MMcf/d. en el futuro.
Ese futuro proyecto de expansión se sumaría a la capacidad de Enterprise Products Partners. ya Amplia cartera de proyectos con garantía comercial. importante proyectos. El MLP tiene actualmente 6.700 millones de dólares en proyectos que espera que entren en servicio hasta finales de 2026. Respaldan el crecimiento futuro del flujo de caja y la rentabilidad del capital para los inversores.
El MLP tiene muchos otros proyectos en desarrollo, incluido un proyecto potencialmente grande Proyecto de terminal costa afuera de exportación de petróleo (SPOT). Mientras tanto, tiene una amplia capacidad financiera para financiar nuevos proyectos de expansión y continuar realizando adquisiciones acumulativas. Las inversiones futuras para ampliar su presencia en el midstream mejorarían y ampliarían su perfil de crecimiento y su capacidad para aumentar su distribución.
Una inversión de ingresos confiable
Los socios de productos empresariales continúan proporcionar ingresos de manera constante a sus inversores. El MLP debería poder aumentar sus pagos a una tasa saludable cada año en el futuro previsible, dada su solidez financiera y sus visibles perspectivas de crecimiento. Eso lo hace un gran inversión de ingresos para mantener a largo plazo para aquellos que se sienten cómodos con poseer un MLP (que envía a los inversores una Anexo K-1 Formulario de Impuestos Federales cada año).
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Matt DiLallo tiene posiciones en Enterprise Products Partners. The Motley Fool recomienda Enterprise Products Partners. El Motley Fool tiene un política de divulgación.
Esta acción de dividendos con un rendimiento del 7% continúa poniendo efectivo en los bolsillos de sus inversores fue publicado originalmente por The Motley Fool
