miyo Betis ha anunciado este lunes que, en colaboración con su asesor financiero Capital de Bibioha alcanzado un acuerdo de financiación con el banco de inversión Goldman Sachs que le permitirá mejorar significativamente su pasivo financiero y que dotará de liquidez, solvencia y profundidad financiera suficiente al club para los próximos años. O lo que es lo mismo, los verdiblancos recibirán un préstamo de 125 millones de euros que les permitirá reestructurar su deuda.
Este impulso financiero cuenta, según detalla la entidad heliopolitana, con unas condiciones muy ventajosas, entre las que destacan un plazo de vencimiento de 10 años, carencia de principal de tres años, vida media de ocho, incluyendo un pago ‘bullet’ a vencimiento del 50% del importe nominal de la deuda, y coste subyacente, incorporando una tasa de interés anual muy favorable.
Con este préstamo, el Betis refinancia completamente su deuda anterior, más cara e ineficiente, y además obtiene recursos adicionales para atender con comodidad su capital circulante ordinario y otras necesidades corporativas previstas. Además. el paquete de obligaciones de la nueva financiación preserva la flexibilidad y la autonomía en la futura gestión del club, permitiendo incluso su ampliación en el supuesto de que fuera necesario.
Martínez Feria explica las condiciones del préstamo de Goldman Sachs al Betis
Emisión de deuda y asesoramiento de LaLiga
La emisión de deuda, por importe de 125 millones, se ha llevado a cabo en los mercados de capitales, concretamente en el ámbito del Colocación privada en Estados Unidos (USPP), compuestos por inversores profesionales de primer nivel en términos de volumen y reputación institucional (básicamente, compañías de seguros y fondos de pensiones de referencia). LaLiga ha prestado igualmente su asesoramiento activo al club a lo largo de todo el proceso.
Además, tanto la corporación como la emisión de deuda específica han obtenido un rating con una calificación crediticia de Buenas nochespor parte de la agencia Estrella matutina DBRSequivalente a un ‘Grado de inversión’ (Invesment Grade), lo que confirmaría la solvencia financiera del Betis y la solidez de su modelo de negocio. Además, el club da un paso más en la hoja de ruta establecida en su Plan Estratégico 2022 – 2026que, entre sus objetivos, se marcaba la estabilidad económica-financiera para convertirse en una institución estable, ambiciosa en lo deportivo, a la par que responsable en su gestión.
Aspecto del futuro Benito Villamarín
La ampliación de capital y el nuevo estadio
Primero, con la culminación de la ampliación de capital de 42,9 millones, que ha contribuido a equilibrar la situación patrimonial del club, factor clave en el aumento del límite de coste de plantilla deportiva y para poder afrontar nuevos proyectos estratégicos de relevancia como la construcción del nuevo estadio Benito Villamarín. Y segundo, este acuerdo con Goldman Sachs permite culminar la transformación de la estructura de capital del club a largo plazo. En paralelo, el Betis trabaja con Capital de Bibio y la propia Goldman Sachs en la financiación del nuevo estadio, que generará un incremento de ingresos suficiente para lograr su autofinanciación sin menoscabar los recursos del club.
El Betis dispondrá de este modo de un conjunto de infraestructuras -nuevo estadio y Ciudad Deportiva Rafael Gordillo– fundamentales para su beneficio, de sus aficionados y también para el conjunto de la ciudad de Sevilla y su entorno, con equipamientos, más atractivos, modernos y funcionales que impulsarán estos nuevos ingresos.
Federico Martínez Feriadirector general corporativo del Betisvaloró “las condiciones ventajosas” de este préstamo. “Este acuerdo permite una reestructuración de la deuda. Los préstamos que se contrataron en las anteriores condiciones de mercado a corto plazo y con las tasas de interés del momento -muy superiores a las actuales- los agrupamos en un único préstamo a largo plazo y en condiciones muy ventajosas para nosotros. El paso previo para la consolidación financiera era la ampliación de capital, que nos ha permitido mejorar la situación para acudir al mercado de capitales en unas condiciones óptimas. Hemos conseguido un rating financiero muy positivo, que implica capacidad de financiación a largo plazo, con unas tasas de interés marcadamente reducidas, lo que redunda en mucho menos esfuerzo para el club a la hora de atender el servicio de la deuda, liberando recursos para otros ámbitos prioritarios para el Betis“, señaló.
Además, Martínez Feria destacó el cumplimiento de la hoja de ruta marcada por el Plan Estratégico para la consolidación financiera del club, con el estadio como factor clave para la generación de ingresos. “En el Plan Estratégico también tenemos recogido la optimización de costes y el incremento de ingresos con nuevas líneas de negocio. Aquí el estadio es un pilar fundamental que nos va a permitir incrementar estos ingresos. Va a tener una financiación independiente que se va a pagar con los propios incrementos de ingresos que se van a generar y, en consecuencia, no va a afectar a esta reestructuración de la deuda”, aclaró.