Solo se necesitan $2000 invertidos en Walmart y cada una de estas dos acciones con dividendos para generar más de $150 en ingresos pasivos por año
Los objetivos de inversión varían en función del horizonte temporal y la tolerancia al riesgo. Sin embargo, la mayoría de los inversores bien diversificados probablemente busquen un equilibrio entre acciones de crecimiento, de ingresos y de valor.
Al analizar el mercado en busca de acciones que paguen dividendos para comprar, es importante no centrarse únicamente en el rendimiento. En cambio, hay que invertir en empresas de calidad que tengan potencial para aumentar las ganancias y los dividendos. Después de todo, una empresa que no tenga perspectivas de crecimiento puede tener un rendimiento muy inferior al del mercado, y habría sido mejor invertir en otras acciones o en una cuenta de ahorros de alto rendimiento para obtener ingresos.
Walmart (NYSE: WMT), Objetivo (NYSE: TGT)y Clorox (BOLSA DE NUEVA YORK: CLX) Han aumentado sus dividendos cada año durante décadas. Además, las tres empresas tienen potencial para aumentar sus ganancias y su valor con el tiempo, por lo que la tesis de inversión no gira únicamente en torno a los ingresos pasivos.
Invertir $2000 en cada acción debería generar al menos $150 en ingresos por dividendos anuales. Aquí le explicamos por qué las tres acciones con dividendos Vale la pena comprarlos ahora.
Walmart podría seguir generando ganancias descomunales
Al precio de cierre del viernes, Walmart ofrece un rendimiento de apenas el 1,2%, con diferencia el rendimiento más bajo de todas las acciones de esta lista. Sin embargo, Walmart es víctima de su propio éxito.
Cuando el precio de una acción supera la tasa de aumento de los dividendos, el rendimiento bajará. Walmart, que ha subido más del 29 % en lo que va de año, es el componente de mejor rendimiento del Promedio industrial Dow Jones — mejor que Microsoft, Manzanay otras acciones de crecimiento.
Walmart es el rey de los dividendos, con más de 50 años consecutivos de aumentos de dividendos. En febrero, aumentó su dividendo en un 9% y hay motivos para creer que el ritmo de aumentos de dividendos seguirá acelerándose.
Las previsiones de Walmart para el ejercicio fiscal 2025 son aceptables, pero no excelentes, ya que se espera que las ventas netas consolidadas aumenten al menos un 4%, los ingresos operativos ajustados consolidados aumenten al menos un 6% y las ganancias ajustadas por acción (EPS) sean de al menos 2,37 dólares. Si eso es lo que ha ganado Walmart cuando finalice su ejercicio fiscal 2025 el 31 de enero, el precio actual le daría una relación precio-beneficio (P/E) de 28,7.
Sin embargo, las ganancias por acción pueden ser engañosas si una empresa tiene gastos anormalmente altos y no recurrentes que reducen las ganancias, que es exactamente el caso de Walmart. Sus gastos de capital (capex) se dispararon debido a que realizó inversiones a largo plazo en renovaciones de tiendas, mejoras en su programa de entrega de comercio electrónico Walmart+ y más. Estos gastos no se traducirán inmediatamente en ganancias. Sin embargo, podríamos comenzar a ver que el capex representa un porcentaje menor de las ventas a partir del próximo año fiscal, lo que debería impulsar los márgenes.
Los inversores con visión de corto plazo pueden burlarse de la mera tasa de pago de dividendos del 33% de Walmart y preguntarse por qué la empresa no asigna más beneficios a dividendos. Si bien Walmart podría permitirse pagar un dividendo mucho mayor, podría beneficiar a los inversores aún más a largo plazo si asigna el capital de manera eficaz. En los últimos 12 meses, Walmart gastó 20.850 millones de dólares en gastos de capital, una friolera de tres veces el gasto en dividendos. Walmart está en modo de crecimiento, por lo que comprar acciones tiene más que ver con el rumbo que está tomando el negocio (y, a su vez, el dividendo) que con su situación actual.
Walmart no es una empresa emocionante, pero este es un momento emocionante para ser un inversor de Walmart, especialmente si puede seguir progresando con la recogida y entrega en la acera.
Target está encontrando su equilibrio
En junio, Target aumentó su dividendo por 53.º año consecutivo a 1,12 dólares por acción por trimestre. Sin embargo, fue solo un aumento del 1,8% con respecto al dividendo trimestral anterior. Cuando las empresas apenas aumentan el dividendo solo para mantener viva la racha, puede ser una señal de que el crecimiento se está desacelerando.
En el caso de Target, probablemente la decisión correcta fue aumentar ligeramente el dividendo. Este gráfico dará algunas pistas sobre el motivo.
En el año fiscal que finalizó el 30 de enero de 2021, Target tuvo un BPA récord de 14,10 dólares, ya que el gasto de los consumidores se disparó durante lo peor de la pandemia de COVID-19. Tras el buen año, Target aumentó su dividendo en un 20% en junio de 2022, lo que, en retrospectiva, fue un poco exagerado. Target pasaría a tener uno de sus años más decepcionantes de la historia reciente, ya que los desafíos de la cadena de suministro, junto con una demanda sobreestimada, llevaron a malos resultados.
Desde entonces, el crecimiento de las ventas se ha estancado y los márgenes han bajado. Target se ha recuperado de lo peor de su compresión de márgenes, pero el negocio no está funcionando exactamente a pleno rendimiento. Para todo el año, Target prevé un crecimiento de las ventas en las mismas tiendas de tan solo entre el 0% y el 2% y un beneficio por acción de entre 8,60 y 9,60 dólares. En el punto medio, eso supondría un crecimiento de las ganancias inferior al 2%.
Target no ha sido un negocio consistente en los últimos años. El precio volátil de las acciones refleja los altibajos del sentimiento de los inversores. Sin embargo, de cara al futuro, Target se destaca como una acción de valor de calidad que vale la pena comprar ahora. La tasa de pago es inferior al 50%, lo que indica que Target puede afrontar fácilmente su dividendo. El rendimiento del dividendo es un considerable 3,3%, mucho más alto que el de Walmart, por ejemplo. Target no está creciendo al ritmo al que están acostumbrados los inversores, pero la relación precio-beneficio es de solo 15,2, lo que es muy barato.
Sumando todo esto, Target es una acción con dividendos sólidos para comprar ahora, especialmente si puede volver a un crecimiento más consistente.
Clorox está controlando sus costos
Al igual que Target, Clorox ha estado en modo de recuperación en los últimos años. Clorox experimentó un aumento de la demanda al principio de la pandemia. La gerencia confiaba en que los hábitos de higiene se mantendrían incluso después de la pandemia. Pero eso no salió exactamente como estaba planeado. De hecho, Clorox sobreestimó enormemente la demanda, se vio afectada por problemas en la cadena de suministro, inflación y luego, para colmo, un ciberataque que afectó gravemente a la empresa en 2023. No hace falta decir que las cosas han estado lejos de ser como siempre en Clorox.
Como se puede ver en el gráfico, los gastos de ventas, generales y administrativos de Clorox han crecido más rápido que los ingresos. Después de haber aumentado en 2020, los ingresos operativos han disminuido en los últimos cinco años debido al lento crecimiento de los ingresos y a los altos gastos.
La buena noticia es que Clorox parece haber encontrado un mejor equilibrio, posiblemente por primera vez en cuatro años. Clorox acaba de informar sus resultados del cuarto trimestre y del año completo para su ejercicio fiscal 2024, en el que se observaron mayores márgenes brutos y una mejor gestión de los costos. Su orientación para el ejercicio fiscal 2025 prevé un aumento de solo entre el 0% y el 2% en las ventas netas, pero un aumento de 100 puntos básicos en el margen bruto y ganancias ajustadas por acción de $6,55 a $6,80, un aumento del 6% al 10%.
A Clorox le está yendo mejor, pero no de maravilla. Sin embargo, al igual que en el caso de Target, el precio de las acciones ya refleja los desafíos que enfrenta la empresa: actualmente, el precio de Clorox está por debajo del nivel en el que se encontraba antes de la pandemia.
El 30 de julio, Clorox aumentó su dividendo trimestral de 1,20 dólares a 1,22 dólares por acción, un aumento marginal, pero mantiene una racha de dividendos que se remonta a 1984.
Con un rendimiento del 3,4%, Clorox es otra empresa que está avanzando en su recuperación y puede recompensar a los accionistas pacientes con una generosa cantidad de ingresos pasivos.
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Daniel Foelber no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Apple, Microsoft, Target y Walmart. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: opciones de compra de enero de 2026 a 395 dólares en Microsoft y opciones de compra de enero de 2026 a 405 dólares en Microsoft. The Motley Fool tiene una Política de divulgación.
Solo se necesitan $2000 invertidos en Walmart y cada una de estas dos acciones con dividendos para generar más de $150 en ingresos pasivos por año Fue publicado originalmente por The Motley Fool
