Como ha demostrado esta temporada de resultados, las grandes empresas siguen invirtiendo fuertemente en IA, pero uno de los problemas ha sido la enorme demanda de electricidad de estos servidores de IA, que consumen mucha energía. Y con el lanzamiento de chips de IA de mayor potencia el año que viene, este problema se agravará.
Para aliviar las enormes necesidades energéticas de la IA, los operadores de centros de datos recién están comenzando a adoptar refrigeración líquida directa (DLC) para los racks de servidores de IA, a diferencia de los racks refrigerados por aire tradicionales que se utilizan en la gran mayoría de los centros de datos actuales.
Los centros de datos refrigerados por líquido representaban solo alrededor del 1 % del mercado antes de este año, pero ahora están listos para despegar, lo que tal vez provoque una gran conmoción en la industria de servidores de IA, que está creciendo rápidamente. Con su larga trayectoria como líder en nuevas tecnologías de eficiencia energética, no sorprende que Supermicrocomputadora (NASDAQ: SMCI) se está posicionando para dominar esta disrupción de la industria.
Del 1% al 15% en un abrir y cerrar de ojos
Hasta ahora, la refrigeración líquida solo representaba el 1 % del mercado de los centros de datos porque, tradicionalmente, su implementación lleva mucho tiempo, cuesta más y las fugas pueden provocar fallas en los componentes. Además, la gestión de sistemas de refrigeración líquida requiere un tipo de experiencia diferente a la de los sistemas refrigerados por aire.
Sin embargo, parece que Supermicro ha descifrado algún tipo de código para implementar bastidores refrigerados por líquido a gran escala, y eso podría ser un gran avance.
Mientras los analistas se retorcía por la caída de Supermicro márgenes brutos En el último trimestre, la caída puede ser en realidad una buena noticia para inversores a largo plazoSegún la dirección, desde que presentó sus nuevas soluciones refrigeradas por líquido en Computex a principios de junio, la empresa ha experimentado una demanda de sus bastidores refrigerados por líquido mayor de lo esperado. Por lo tanto, la empresa tuvo que pagar por el envío acelerado de los componentes de refrigeración por líquido, que cuestan más y perjudicaron los márgenes brutos del último trimestre.
Sin embargo, una demanda mayor de lo esperado no es un problema grave. En la reciente conferencia telefónica sobre resultados, el director ejecutivo de Supermicro, Charles Liang, dijo que la empresa había enviado alrededor de 1.000 bastidores refrigerados por líquido en junio y julio, lo que, según Liang, representó más del 15% de todas las nuevas implementaciones de centros de datos a nivel mundial durante esos dos meses. Liang también señaló que Supermicro prevé que entre el 25% y el 30% de todas las nuevas implementaciones de centros de datos utilizarán soluciones DLC durante los próximos 12 meses, “y creemos que la mayoría de las implementaciones provendrán de Super Micro”.
Supermicro está invirtiendo para dominar este mercado
En el mundo de los servidores tradicionales anterior a la IA, los servidores personalizados de alta gama de Supermicro tendían a tener una cuota de mercado relativamente baja en la fragmentada industria de los servidores empresariales, de alrededor del 5 %. Sin embargo, Liang cree que Supermicro representa “al menos” entre el 70 % y el 80 % de todos los servidores DLC enviados en los últimos meses.
Si bien es poco probable que Supermicro mantenga esa participación de mercado a lo largo del tiempo, la empresa claramente está realizando inversiones hoy para mantener una participación de mercado líder en DLC.
Esto podría poner patas arriba la industria de servidores empresariales, dado que DLC está pasando muy rápidamente del 1% al 30% del mercado de servidores en tan solo un año. La explosión de los ingresos de DLC es la razón por la que Supermicro prevé unos ingresos de entre 26.000 y 30.000 millones de dólares en los próximos 12 meses, aproximadamente el doble de los 14.900 millones de dólares que acaba de obtener en los 12 meses que terminaron en junio.
¿Por qué Supermicro no cobra más?
Cuando se ejecuta bien y sin fugas, las ventajas de DLC incluyen hasta un 40 % menos de consumo de energía, mejor rendimiento informático y un tiempo de conexión más rápido debido a que no es necesario instalar grandes acondicionadores de aire, todo ello al tiempo que se reduce la huella de carbono de un centro de datos.
Teniendo en cuenta todo esto, los analistas se preguntan por qué Supermicro no cobra más. La empresa vio caer sus márgenes brutos al 11,3% en el trimestre, en parte debido a los mayores costes de envío, pero su objetivo es volver a su margen bruto tradicional del 14% al 17% recién a finales de este año.
Pero si se cuenta con una solución de valor añadido, como DLC, se tienen dos opciones: cobrar un precio más alto o intentar revolucionar el sector con grandes volúmenes a un precio más bajo. Supermicro parece estar optando por este último camino, al menos en esta etapa inicial de la era de la refrigeración líquida.
Esta puede ser la estrategia más inteligente a largo plazo, ya que podría allanar el camino para una mayor participación en el mercado. La IA es una tecnología revolucionaria, pero es cara. Por lo tanto, el hecho de que Supermicro mantenga los precios bajos podría abrir la puerta a un mayor gasto general en servidores de IA por parte de sus clientes. Y si el DLC finalmente cuesta solo lo mismo que los servidores refrigerados por aire, podría implementarse incluso en centros de datos tradicionales.
Como Supermicro también implementará una nueva solución de bloques de construcción de centros de datos (DCBBS) a finales de este año (que incorpora la construcción de centros de datos de extremo a extremo, incluidos software y servicios de mantenimiento), la empresa puede generar más ingresos recurrentes por mantenimiento y software asociados a sus implementaciones que en el pasado, cuando era solo un proveedor de piezas de hardware.
Por lo tanto, conseguir más clientes de gran volumen desde el principio podría ser una decisión inteligente. Además, es probable que los costos de Supermicro bajen el año que viene, ya que su nueva planta de fabricación en Malasia entrará en funcionamiento en noviembre con costos drásticamente más bajos.
Si bien muchos inversores de Supermicro parecen querer más ganancias ahora, las fuertes inversiones de la empresa para liderar la refrigeración líquida directa para centros de datos de IA (quizás una gran ventaja) podrían resultar un cambio radical.
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Super Micro Computer acaba de dar un paso revolucionario. Esto es lo que necesitas saber. Fue publicado originalmente por The Motley Fool
