TOKIO, 5 de agosto — Las acciones japonesas se desplomaron el lunes en su mayor caída en un solo día desde las liquidaciones del Lunes Negro de 1987, impulsadas por la caída de la semana pasada en los mercados bursátiles mundiales, las preocupaciones económicas y el temor a que las inversiones financiadas por un yen barato estuvieran siendo deshechas.
El promedio de acciones Nikkei (.N225) cayó un asombroso 12,4% debido a que los desalentadores datos de empleo del viernes aumentaron los temores de una posible recesión y el yen se recuperó a máximos de siete meses frente al dólar.
Este fue el peor resultado del índice en términos porcentuales desde el colapso de octubre de 1987.
Las acciones bancarias de Japón lideraron la caída, que empujó al Nikkei a territorio de mercado bajista dada su caída del 27% desde un máximo del 11 de julio de 42.426,77.
Desde el 11 de julio hasta el cierre del lunes de 31.458,42, Nikkei ha eliminado 113 billones de yenes (792.000 millones de dólares) de ese valor máximo de mercado.
“El rápido movimiento del yen está ejerciendo presión a la baja sobre las acciones japonesas, pero también está provocando una reversión de una importante operación de carry trade: los inversores se habían apalancado pidiendo préstamos en yenes para comprar otros activos, principalmente acciones tecnológicas estadounidenses”, dijo Kyle Rodda, analista senior del mercado financiero en Capital.com en Melbourne.
“Básicamente, estamos viendo un desapalancamiento masivo a medida que los inversores venden activos para financiar sus pérdidas”.
El Nikkei perdió 4.451,28 puntos el lunes, su mayor caída diaria en términos de puntos, eclipsando los 3.836,48 puntos que perdió el 20 de octubre de 1987, cuando el desplome bursátil mundial del Lunes Negro afectó a los mercados japoneses.
El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, dijo que el gobierno estaba monitoreando los mercados con “grave preocupación”.
“Es difícil decir qué hay detrás de la caída de las existencias”, dijo Suzuki a los periodistas.
La mayoría de los analistas dijeron que ni las expectativas de tasas de interés ni los datos económicos podían explicar la gravedad de la liquidación, aunque posiblemente fue impulsada por el aumento del yen, cuyos rendimientos a corto plazo casi nulos y su depreciación constante lo habían convertido en la moneda de financiamiento para inversiones por valor de miles de millones de dólares durante años.
El yen subió un 2,5% a 142,96 por dólar y ha ganado un 14% en menos de un mes, impulsado en parte por el aumento de la tasa de interés del Banco de Japón la semana pasada y una liquidación de operaciones de carry trade financiadas con yenes.
“En resumen, no sólo se está deshaciendo la moneda sino todo el comercio de 'valor' en Japón que había secuestrado nuestro mercado durante dos años”, dijo Richard Kaye, gerente de cartera de Comgest en Tokio.
VENTA MUNDIAL
Las acciones estadounidenses se liquidaron por segunda sesión consecutiva el viernes, y el índice Nasdaq Composite confirmó que estaba en territorio de corrección después de que el informe de empleo avivara los temores de una recesión y las expectativas de un gran recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre.
Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron bruscamente, en una señal de que las acciones de Wall Street se preparaban para una nueva liquidación.
“Creo que las preocupaciones por la desaceleración económica de Estados Unidos fueron demasiadas, pero el mercado se puso nervioso después del aumento de las tasas por parte del Banco de Japón porque pensaron que la economía doméstica no es lo suficientemente fuerte como para justificar el aumento de las tasas”, dijo Tomochika Kitaoka, estratega jefe de acciones de Nomura Securities.
El sector bancario (.IBNKS.T) cayó un 17% para convertirse en el peor sector entre los 33 subíndices industriales de la Bolsa de Tokio.
El fabricante de equipos para chips Tokyo Electron (8035.T) cayó un 18,48% y fue el mayor lastre del Nikkei. El propietario de la marca Uniqlo, Fast Retailing (9983.T), perdió un 9,59% y el inversor tecnológico SoftBank Group (9984.T), se hundió un 18,66%.
El índice más amplio Topix (.TOPX) cayó un 12,2% a 2.227,15, su nivel más bajo desde mediados de octubre y también pasó a territorio bajista al registrar una caída del 25% desde su pico del 11 de julio.
($1 = 142,6200 yenes)
