Las bolsas asiáticas apuntan a pérdidas a medida que se profundizan los temores por la economía estadounidense: resumen de los mercados
(Bloomberg) — Los mercados asiáticos se preparan para sufrir pérdidas el lunes, ya que los temores de una desaceleración económica más profunda en Estados Unidos inquietan a los operadores de todo el mundo, preocupados por la posibilidad de que la Reserva Federal se quede atrás en la reducción de las tasas. El petróleo subió debido a las crecientes tensiones en Oriente Medio.
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Los futuros estadounidenses cayeron en las primeras operaciones, en medio de las consecuencias de las fuertes pérdidas sufridas el viernes en Wall Street y de la revelación del fin de semana de Berkshire Hathaway Inc. de que había reducido su participación en Apple Inc. a casi la mitad durante el segundo trimestre. Los contratos indican que las acciones australianas, japonesas y de Hong Kong caerán el lunes.
La venta de Berkshire “será vista inmediatamente como algo negativo”, dijo Mark Lehmann, director ejecutivo de Citizens JMP Securities. “Apple es el actor número uno en el mercado de consumo global y esa es la declaración sobre el consumidor global”.
El petróleo subió en las primeras operaciones del lunes después de que Arabia Saudita aumentara el precio del crudo que vende a Asia y en medio de informes de que Irán podría atacar a Israel para vengar los asesinatos de funcionarios de Hezbollah y Hamas. Las acciones de Arabia Saudita e Israel cayeron más de un 2% el domingo, superando las pérdidas del viernes en Wall Street.
Las acciones japonesas se han desplomado en las dos últimas sesiones por las expectativas de más subidas de los tipos de interés internos. El índice Topix más amplio se hundió más de un 6% el viernes, marcando su peor día desde 2016. El yen ha seguido subiendo y el lunes alcanzó los 145,78 yenes frente al dólar, su nivel más alto desde enero.
Los datos del viernes mostraron que las nóminas no agrícolas de Estados Unidos aumentaron en 114.000 en julio, uno de los datos más débiles desde la pandemia, y el crecimiento del empleo se revisó a la baja en los dos meses anteriores. La tasa de desempleo subió inesperadamente por cuarto mes al 4,3%, por encima del pronóstico de fin de año de la Reserva Federal, lo que desencadenó un indicador de recesión muy seguido.
El S&P 500 registró su peor reacción a los datos de empleo en casi dos años, con una caída del 1,8%. Intel Corp. se desplomó un 26% ante un sombrío pronóstico de crecimiento, lo que se sumó a una serie de malos resultados tecnológicos que han hecho que el Nasdaq 100 baje más del 10% desde su punto máximo y entre en una corrección.
El empeoramiento del conflicto en Oriente Medio podría añadir más turbulencia a los mercados, mientras los inversores se preparan para una turbulenta segunda mitad del año. Un indicador de volatilidad del mercado de bonos ha subido, mientras que el índice VIX (el indicador del miedo de Wall Street) subió al nivel más alto en casi 18 meses después de que un débil informe de empleo en Estados Unidos aumentara los temores de una recesión, mientras aumenta la atención sobre una carrera electoral estadounidense ya caótica.
“En los próximos meses, las acciones mundiales y australianas parecen vulnerables a nuevas caídas, lo que sugiere que es demasiado pronto para comprar en las caídas”, dijo Shane Oliver, economista jefe y responsable de estrategia de inversión en AMP Ltd. en Sídney. “Se está produciendo una corrección”.
Mientras tanto, los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron el viernes, y los rendimientos a dos años, sensibles a la política monetaria, cayeron al nivel más bajo desde mayo de 2023, a medida que aumentan las preocupaciones de que la decisión de la Fed de mantener las tasas en un máximo de dos décadas esté arriesgando una desaceleración económica más profunda. Los operadores proyectan que la Fed recortará las tasas en más de un punto porcentual completo en 2024, con una mayor probabilidad de un recorte descomunal de 50 puntos básicos en septiembre, según datos compilados por Bloomberg.
“Con una tasa de desempleo por encima de las previsiones de fin de año de la Fed y una inflación PCE básica por debajo de ellas, creemos que el balance de riesgos favorece una acción más agresiva por parte de la Fed”, dijo Brian Rose, economista sénior estadounidense de la unidad de gestión patrimonial de UBS Group AG. “Estamos cambiando nuestro escenario base a recortes de tipos de 50 puntos básicos en septiembre y 25 puntos básicos en noviembre y diciembre”, después de haber previsto anteriormente solo la mitad de esa cantidad para fin de año, escribió en una nota a los clientes.
En Asia, los operadores se centrarán pronto en los datos de actividad compuestos y de servicios de Caixin China, que son una fuente privada, para obtener una nueva medida de la salud de la segunda mayor economía del mundo, después de que el PMI manufacturero se contrajera inesperadamente por primera vez en nueve meses. Los datos se conocen después de que los funcionarios chinos dejaran claro en julio que habría una ayuda limitada para estimular el consumo interno.
En otros lugares, esta semana se conocerán los datos de inflación en Tailandia y Chile, mientras que México y Perú tomarán decisiones políticas en medio de un intenso debate sobre las perspectivas para los bonos en dólares y en moneda local de los mercados emergentes. Se analizará la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia para confirmar las apuestas de flexibilización para fin de año, mientras que se seguirán de cerca los datos sobre la actividad económica y el crédito en Estados Unidos y los discursos de los presidentes de los bancos regionales de la Reserva Federal.
“Los mejores datos de esta semana podrían brindar cierta confianza a un mercado de bonos que está extremadamente sobrecomprado y ofrecer garantías a las acciones y al crédito”, escribió Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone Group, en una nota a los clientes.
“Por el contrario, si los datos siguen debilitándose y los bancos centrales no cumplen con los precios del mercado en su narrativa, una cosa parece clara: comprar cuando el riesgo cae puede no ser tan efectivo esta vez, mientras que los vendedores en corto tendrán un terreno de caza mucho más próspero”, dijo.
Eventos clave de esta semana:
El Banco de Japón publica el lunes las actas de su reunión de junio
PMI de servicios de China Caixin, lunes
PIB de Indonesia, lunes
Ventas minoristas en Singapur, lunes
IPC de Tailandia, lunes
IPC de la zona del euro y PMI de servicios de HCOB, lunes
Índice ISM de servicios de EE.UU., lunes
El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, habla el lunes
La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, habla el lunes
Decisión sobre las tasas de Australia, martes
Ganancias en efectivo de Japón, martes
IPC de Filipinas, comercio, martes
Ventas minoristas en la eurozona, martes
Comercio de EE.UU., martes
Desempleo en Nueva Zelanda, miércoles
Comercio con China, miércoles
Exportaciones de cobre de Chile, comercio, miércoles
Crédito al consumo en EE.UU., miércoles
Elizabeth McCaul, miembro del Consejo de Supervisión del BCE, habla el miércoles
La gobernadora del RBA, Michele Bullock, habla el jueves
PIB de Filipinas, jueves
Decisión sobre las tasas de interés en India, jueves
Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos, jueves
El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, habla el jueves
IPC de Chile, jueves
IPC de Colombia, jueves
IPC y tasa de México, decisión el jueves
Decisión sobre tasas de Perú, jueves
IPC y PPP de China, viernes
IPC de Alemania, viernes
Desempleo en Canadá, viernes
IPC de Brasil, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Cepo
Los futuros del S&P 500 cayeron un 1% a las 8:45 am, hora de Tokio
Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,4%
Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron un 1,5%
Los futuros del Nikkei 225 cayeron un 3,1%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
El euro se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en 1,0906 dólares.
El yen japonés subió un 0,5% a 145,78 por dólar.
El yuan offshore subió un 0,2% a 7,1494 por dólar
El dólar australiano cayó un 0,1% a 0,6502 dólares
CRIPTOMONEDAS
Bitcoin cayó un 1,4% a 58.304,18 dólares
Ether cayó un 1,8% a 2.700,26 dólares
Materias primas
Cautiverio
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la ayuda de Richard Henderson.
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