Las empresas de productos básicos de consumo suelen ser resilientes en épocas macroeconómicas difíciles, ya que venden productos que se consideran esenciales para la vida diaria. Herramienta de comparación de acciones de TipRankscolocamos Walmart (MTM)Costco (COSTO)y Coca-Cola (NO) entre sí para encontrar la mejor acción de productos básicos de consumo, según los analistas de Wall Street.
Walmart (NYSE:WMT)
Las acciones de la cadena de supermercados Walmart han subido un 30% en lo que va de año. WMT impresionó a los inversores con sus Resultados optimistas para el primer trimestre del año fiscal 25 (finalizado el 30 de abril de 2024). El crecimiento del 22 % en las ganancias ajustadas por acción (EPS) del primer trimestre del año fiscal 25 fue impulsado por un fuerte crecimiento de los ingresos, un mayor margen bruto y los ingresos por membresía.
Las ofertas de valor de Walmart siguen atrayendo a clientes en busca de ofertas en medio de un contexto macroeconómico difícil. El negocio de comestibles de la empresa está experimentando un fuerte crecimiento, y muchos clientes prefieren cocinar en casa que salir a cenar a restaurantes debido a la alta inflación.
WMT también se está beneficiando de la fortaleza de su negocio de comercio electrónico. En el primer trimestre del año fiscal 2025, las ventas de comercio electrónico de WMT aumentaron un 21%, impulsadas por la recogida y entrega en tienda y el creciente mercado de la empresa. Es importante destacar que la empresa está tratando de mejorar su rentabilidad centrándose en negocios de alto margen como la publicidad, la membresía, el mercado y las soluciones de cumplimiento, y el análisis y la información de datos.
Walmart tiene previsto anunciar sus resultados fiscales del segundo trimestre el 15 de agosto. Los analistas esperan que la compañía… El beneficio por acción aumentará un 6,5% hasta 0,65 dólares por acción y los ingresos crecerán más del 4% hasta 167.400 millones de dólares.
¿Es Walmart una buena acción para comprar ahora?
La semana pasada, el analista de BMO Capital, Kelly Bania, elevó el precio objetivo de las acciones de WMT de 75 a 80 dólares y reafirmó la calificación de Compra tras las reuniones con la dirección de la empresa. El analista afirmó que Walmart está bien posicionada para aumentar su EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos) a un ritmo más rápido que las ventas, incluso mientras la empresa sigue realizando inversiones de crecimiento.
El analista cree que la expectativa de la gerencia de que las operaciones de comercio electrónico en Estados Unidos se vuelvan rentables en los próximos uno o dos años es alcanzable. Su optimismo está respaldado por una reducción del 40% en los costos de envío en los últimos trimestres, los beneficios de la automatización de la cadena de suministro y un aumento en el número de clientes que aceptan pagar por opciones de entrega más rápidas.
Las acciones de Walmart obtienen una calificación de consenso de Fuerte compra, respaldada por 27 compras y tres retenciones. Precio objetivo de las acciones de WMT de $74,11 implica un potencial alcista del 8,3%. WMT ofrece una rendimiento del dividendo del 1,2%.
Mayorista de Costco (NASDAQ:COST)
La cadena de almacenes Costco Wholesale, que solo acepta miembros, sigue impresionando a los inversores con su rendimiento constante. El sólido desempeño de Costco se sustenta en sus ofertas de valor y una base de clientes leales. La empresa generalmente disfruta de tasas de renovación de membresía de alrededor del 90%.
A pesar de las presiones macroeconómicas, Costco anunció unas ventas de junio mejores de lo esperado. Las ventas netas de la empresa para el mes minorista de junio (cinco semanas finalizadas el 7 de julio de 2024) aumentaron un 7,4% hasta los 24.480 millones de dólares. Las ventas comparables de junio aumentaron un 5,3%, y las ventas de comercio electrónico crecieron un 18,4%.
La compañía anunció recientemente la Aumento muy esperado en su cuota de membresíaLos inversores aplaudieron la noticia, ya que la cuota de membresía de Costco representa una parte importante de sus ganancias operativas.
¿Cuál es el precio objetivo de Costco?
Tras el anuncio del aumento de la cuota de membresía, el analista de TD Cowen, Oliver Chen, aumentó el precio objetivo de las acciones de Costco de $850 a $925 y reafirmó una calificación de Compra.
El analista cree que la innovación digital, la personalización y las oportunidades de mercado de la empresa respaldan su valoración premium.
Con 19 compras frente a seis retenciones, las acciones de Costco tienen una calificación de consenso de compra fuerte. Precio objetivo de las acciones de COST de $910,05 implica un potencial alcista de alrededor del 11%. Las acciones han avanzado un 24,5% en lo que va del año. Las acciones de COST ofrecen un rendimiento del dividendo del 0,5%.
Coca-Cola (BOLSA DE NUEVA YORK:KO)
Las acciones del gigante de las gaseosas, Coca-Cola, han subido un 18% en lo que va de año. El mes pasado, la compañía anunció Resultados mejores de lo esperado En el segundo trimestre, los ingresos orgánicos aumentaron un 15 %. El desempeño de la empresa reflejó una sólida ejecución en un contexto comercial desafiante.
En vista de los sólidos resultados del segundo trimestre, KO elevó su previsión de crecimiento orgánico de los ingresos para todo el año al rango del 9% al 10%, en comparación con la previsión anterior del 8% al 9%. La empresa también aumentó su previsión de crecimiento de las ganancias comparables.
La semana pasada, Coca-Cola fue noticia debido a un acontecimiento desfavorable relacionado con su disputa legal con el Servicio de Impuestos Internos de Estados Unidos. La empresa debe pagar 6.000 millones de dólares en impuestos atrasados e intereses al IRS. Si bien Coca-Cola pagará la multa fiscal, apelará la decisión del tribunal fiscal federal.
El analista de TD Cowen, Robert Moskow, afirmó que podría haber consecuencias adversas para la tasa impositiva de la compañía si KO pierde la apelación, aunque “relativamente menores”. El analista agregó que sus estimaciones de EPS se reducirían casi un 5% si la tasa impositiva de KO aumentara del 19% al 24%.
¿Es KO una buena acción para comprar?
La mayoría de los analistas que cubren las acciones de KO siguen siendo optimistas sobre sus perspectivas. En reacción a las ganancias del segundo trimestre de Coca-Cola, el analista de RBC Capital, Nik Modi, reafirmó una calificación de Compra para las acciones de KO y elevó su precio objetivo a $68 desde $65, citando un fuerte crecimiento de los ingresos, el impulso del volumen y las ganancias de alta calidad en el trimestre.
Sin embargo, el analista destacó el comentario de la compañía sobre un tercer trimestre más suave debido a las difíciles comparaciones sobre una base secuencial y la debilidad en algunos mercados desarrollados.
En general, Coca-Cola tiene una calificación de consenso de Compra moderada basada en 14 compras y seis retenciones. El promedio Precio objetivo de las acciones de KO de $69,79 indica que la acción está bastante valorada en los niveles actuales. KO ofrece una rendimiento del dividendo del 2,8%.
Conclusión
Wall Street tiene una actitud muy optimista respecto de Costco y Walmart y un optimismo cauteloso respecto de Coca-Cola. En la actualidad, los analistas ven un potencial alcista comparable en las acciones de Costco y Walmart. Ambas acciones han demostrado la solidez de sus modelos de negocio y siguen atrayendo a los clientes con su propuesta de valor.
Si bien Wall Street tiene una calificación de Fuerte Compra tanto para las acciones de COST como de WMT, es interesante observar que los fondos de cobertura tienen una Señal de confianza muy positiva sobre las acciones de WMT pero un Señal negativa sobre CostcoLos fondos de cobertura aumentaron sus tenencias de WMT en 11,5 millones de acciones el trimestre pasado. En cambio, los fondos de cobertura redujeron sus tenencias de COST en 1,1 millones de acciones en el mismo período.
