Goldman Sachs apunta a 2.000 millones de dólares para su primer fondo de capital privado centrado en Asia, según fuentes
Por Kane Wu
HONG KONG (Reuters) – Goldman Sachs pretende recaudar 2.000 millones de dólares en su primer fondo de capital privado centrado en Asia Pacífico, dijeron dos personas con conocimiento del plan de recaudación de fondos del banco, mientras busca profundizar la exposición a algunas de las economías de más rápido crecimiento del mundo.
El esfuerzo de recaudación de fondos se produce en un momento en que las empresas de capital privado en Asia están reformulando sus estrategias de inversión y asignaciones por país en medio de tensiones geopolíticas, un entorno de tasas de interés más altas, volatilidad del mercado y vientos macroeconómicos en contra.
Goldman Sachs Asset Management, el brazo de inversión del banco, ha estado comercializando el nuevo fondo entre fondos soberanos, fondos de pensiones e inversores privados, con la mira puesta en un primer cierre para el cuarto trimestre, dijeron las fuentes.
El fondo, cuyo tamaño objetivo se informa por primera vez, se centrará principalmente en oportunidades de inversión en Japón, y se espera que aproximadamente la mitad de su capital se asigne allí, dijo una de las fuentes.
India, Corea del Sur y Australia también serán mercados clave para el fondo, dijo la fuente.
Ambas fuentes pidieron el anonimato porque no estaban autorizadas a hablar con los medios.
Un portavoz de Goldman declinó hacer comentarios.
En el primer semestre de 2024, la captación de fondos de capital privado centrada en Asia aumentó un 4% interanual hasta los 52.700 millones de dólares, pero todavía está muy lejos del promedio del primer semestre de la última década de 131.700 millones de dólares, afirma el proveedor de datos del sector Preqin.
Los inversores globales han sido especialmente cautelosos a la hora de invertir capital en China, disuadidos por su desaceleración económica, la represión regulatoria y la tensión chino-estadounidense, que han influido en la captación de fondos en Asia por parte de firmas globales de capital privado.
Los datos de Preqin mostraron que en el primer semestre de este año solo se recaudaron cinco fondos de capital privado centrados en China, por un total de 2.200 millones de dólares.
Por otra parte, Japón se ha convertido en un foco de atracción para las empresas de capital privado debido a que el yen es una moneda barata, un mercado público dinámico y las políticas orientadas a mejorar la gobernanza corporativa hacen que sus acciones y activos sean más atractivos.
El índice de referencia japonés Nikkei registró su mayor aumento absoluto en el año terminado el 29 de marzo, después de haber alcanzado niveles récord desde febrero. En lo que va del año ha subido un 23%.
Las fusiones y adquisiciones respaldadas por capital privado en Japón alcanzaron un récord de 35.500 millones de dólares en 2023, después de que sus números aumentaran de manera constante en la década anterior, mostraron los datos de LSEG.
Stephanie Hui, directora de capital privado en Asia y codirectora global de capital de crecimiento de Goldman, dijo a un periódico australiano en marzo que la firma estaba buscando crear un vehículo centrado en Asia y planeaba aumentar las inversiones en Japón y la India.
Una de las fuentes dijo a Reuters que Goldman, que gestiona más de 90.000 millones de dólares en activos de capital privado a nivel mundial, incluyendo adquisiciones e inversiones de crecimiento, también seguiría buscando oportunidades en China.
El equipo de capital privado de Asia del banco de Wall Street, integrado por 18 personas y liderado por Hui, con sede en Hong Kong, ha desplegado 17.000 millones de dólares en 242 inversiones en la región, según su sitio web.
En febrero, el director ejecutivo David Solomon dijo que Goldman crearía su noveno fondo de capital privado global este año. El banco ha estado en el negocio del capital privado durante más de 30 años.
Desde que Solomon tomó las riendas en 2019, el banco ha estado reduciendo el uso de su propio balance en la gestión de activos, recurriendo a capital externo para inversiones, con el objetivo de aumentar las ganancias por comisiones.
En los últimos cinco años, el banco ha invertido en más de 60 empresas en Asia, como la japonesa Nippo Corp y la compañía de software china Shenzhen Qianhai 4Paradigm Data Technology Co, según mostraron los datos de Dealogic.
Goldman también fue uno de los primeros inversores en el gigante chino del comercio electrónico Alibaba Group en 1999, antes de que se convirtiera en el principal mercado de compras en línea del país.
(Reporte de Kane Wu; editado por Sumeet Chatterjee y Clarence Fernandez)