Esta acción muy barata ha aumentado su dividendo durante más de 25 años consecutivos. Por eso vale la pena echarle un vistazo ahora mismo.
Ingresos inmobiliarios (BOLSA DE NUEVA YORK:O) es uno de los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) más grandes y populares del mercado. La empresa posee una cartera de casi 15.500 propiedades en Estados Unidos y Europa y ha pagado 647 dividendos mensuales consecutivos a los inversores.
Creado para generar ingresos de manera constante a lo largo del tiempo, Realty Income tiene un historial sobresaliente de asignación inteligente de capital y retornos extraordinarios. Y ahora mismo es una oportunidad única de comprar este ganador comprobado en oferta.
El negocio de Realty Income: la versión corta
Realty Income se especializa en arrendamiento neto de bienes raícesque básicamente significa la mayoría de los tipos de propiedades comerciales con un solo inquilino. Alrededor del 80% de los ingresos por alquiler de la empresa provienen de propiedades minoristas, pero no dejes que el término “minorista” te asuste: Realty Income ha generado año tras año ingresos en constante crecimiento por dos razones principales.
En primer lugar, la mayoría de los inquilinos de Realty Income son resistentes a la recesión, no son vulnerables a la competencia del comercio electrónico o ambas cosas. En concreto, la mayoría de las propiedades encajan en una de cuatro categorías:
Minoristas no discrecionales como farmacias que venden cosas que la gente… necesidad.
Minoristas orientados al descuento, como clubes mayoristas y tiendas de dólar que ofrecen ofertas que los minoristas de comercio electrónico no pueden igualar.
Minoristas basados en servicios, como gimnasios, que venden un servicio o una experiencia, en lugar de un producto físico.
Negocios no minoristas, incluidas propiedades industriales, de juego y agrícolas, que en conjunto representan alrededor del 20% del alquiler de la empresa.
En segundo lugar, la estructura de arrendamiento neto está diseñada para lograr consistencia y crecimiento constante. Los arrendamientos de Realty Income suelen tener un plazo inicial de una década o más con aumentos anuales del alquiler incorporados. La estructura de arrendamiento neto significa que los inquilinos deben cubrir los impuestos a la propiedad, el seguro del edificio y la mayoría de los elementos de mantenimiento.
En otras palabras, los inquilinos cubren los gastos variables de poseer un inmueble. Todo lo que Realty Income tiene que hacer es comprar una propiedad con un inquilino de alta calidad y cobrar año tras año ingresos predecibles y crecientes.
Realty Income tiene un excelente historial de decisiones inteligentes en materia de asignación de capital y, como uno de los pocos REIT con calificación crediticia A tanto de Moody's como de Standard & Poor's, tiene una ventaja competitiva cuando se trata de obtener capital de deuda.
Un historial estelar
La prueba está en el rendimiento. Aunque Realty Income está muy lejos de sus máximos actuales, la acción aún ha generado un rendimiento total anualizado del 13,6% desde su cotización en la Bolsa de Nueva York en 1994. Para poner esto en perspectiva, considere que una inversión de $10,000 en Realty Income hace 30 años valdría aproximadamente $470,000 hoy, más del doble de lo que una Índice S&P 500 El fondo indexado habría producido…
Para los inversores de renta fija, Realty Income no solo tiene un rendimiento de dividendos de poco menos del 6 % al momento de escribir este artículo, sino que ha aumentado su pago durante 107 trimestres consecutivos. Suponiendo que se reinviertan los dividendos, alguien que invirtió $10 000 en la oferta pública inicial de Realty Income en 1994 estaría recibiendo $28 200 en ingresos anuales por dividendos hoy. Piense en eso por un segundo: los primeros inversores en Realty Income están recibiendo casi tres veces su inversión original en ingresos por dividendos anuales hoy.
¿Porqué ahora?
La respuesta corta es que Realty Income es una empresa que funciona en cualquier economía y, en este momento, las acciones están históricamente baratas. A pesar del crecimiento constante de las ganancias, Realty Income cotiza aproximadamente un 33 % por debajo de su máximo histórico. Aparte de un pequeño contratiempo en los primeros días de la crisis de COVID-19, la última vez que Realty Income tuvo un rendimiento de dividendos tan alto fue hace más de una década.
Dado que se espera que las tasas de interés comiencen a caer a finales de este año y que sigan normalizándose durante los próximos años, podría ser un entorno sólido para los inversores en REIT en los próximos años. Y Realty Income tiene un historial probado de superar al S&P 500, especialmente en entornos de caída de las tasas.
¿Debería invertir $1,000 en ingresos inmobiliarios ahora mismo?
Antes de comprar acciones de Realty Income, considere lo siguiente:
El Asesor de acciones de Motley Fool El equipo de analistas acaba de identificar lo que creen que son los Las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Realty Income no estaba entre ellos. Las 10 acciones que pasaron el corte podrían producir retornos monstruosos en los próximos años.
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Esta acción muy barata ha aumentado su dividendo durante más de 25 años consecutivos. Por eso vale la pena echarle un vistazo ahora mismo. Fue publicado originalmente por The Motley Fool
